早前筆者在本欄寫了一篇名為「點搵400萬養1個細路？」的文章後，收到不少讀者的email查詢，看來養仔錢確是一個令人煩惱的問題。無辦法啦，曾特首早前大力建議港人生兩三個小朋友，可是卻沒有教人如何籌備該筆資金，試問養一個要400萬，養兩個要800萬，養3個要1200萬元，肯定不是一個孤單的推銷員可負擔得起。
近日談到這400萬養仔錢時，筆者經常幽默地指出：「有小孩子的人不一定有400萬元，而有400萬元的人亦不一定有小孩」。
養一個小孩子要400多萬元，某程度可謂銀行的推銷gimmick。正如筆者認識不少朋友，以他們的收入，怎樣計算也不可能備蓄到400萬元，可是卻已養大數名子女，並學業有成。另一方面，筆者早年認識一些夫婦，他們過份積極地工作，可是當他們賺到足夠金錢時，卻不知不覺間錯過了可以生育的階段。所以生孩子都是一時衝動，不要想太多，否則想得太周詳，可能錯過了適當時候。
筆者一向認為，不論是準備養仔錢或退休的資金，應該是愈早進行愈好，因為從長期投資角度來看，「時間」極之重要，切勿小看數年時間的重要性。現給大家一個實例。
複式增長威力大
假設David及Mary幸運地一同找到一個每年有12%長期穩定回報的股票基金，原本他們準備立刻開始每年供一萬元於該基金內，可是Mary忽然醒起要預留一些資金去日本旅遊及遊學之類，於是她決定延遲6年才開始該投資供款，David則堅持立刻進行供款，並持續供了6年該基金。
在6年後，當Mary開始供款時，David由於要搞生意，故此停止供款，任由該筆資金在該基金內自行增長餘下的24年。
簡單來講，在一個30年的長期投資計劃中，David只供了首6年，任由餘下24年自由增長。Mary則推延至第7年才開始供款，並持續供了24年（即由第7年一直供至第30年）。
David雖然只供了6年，共6萬元，但30年後，David合共取回1,379,587元。Mary雖然供了24年，合共供了24萬，但由於延遲6年才開始，故在30年後，Mary只取得1,323,339元。相比之下，Mary所得的竟然較David的為少，可見在複式利率回報下，供款期愈早開始，效果愈佳，正如Mary只是遲了6年，卻不容易追回David的回報。
投資供款計劃（如教育基金、退休基金之類）應該是愈早進行愈佳，但切勿胡亂進行，尤其是一小撮無操守的推銷員，會以父母愛子之心，輕易打動你們的心，因而誤墮「假高回報」陷阱，令你們不能取得預期回報。
譚紹興
電郵：[email protected]
作者譚紹興為證監會持牌人士