我們自小就常聽長輩說，儲蓄要積少成多，資金才可集腋成裘。大家或會覺得這純屬老生常談，因而不以為然；然而，若以今時今日的財富管理角度來看，這委實是道出了「複利滾存效應大，愈早投資愈着數」的道理。
複利滾存的基本要點，其實是「小數怕長計」。縱然這並不是甚麼驚世投資策略，但要明白箇中財富增值效果，必須先指出「時間」對複利滾存的重要性。以下的例子，足以說明複利滾存的威力是如何強大。
愈早投資愈着數
假設於31歲起開始定期儲蓄，每年投放30000元，以1年回報率5%計，於第1年年底可得31500元。雖然回報一般，但若持之以恒，供款10年直至40歲，然後不再供款，並把戶口凍結，讓這合共30萬元的本金連本帶利自動地滾存下去，假設回報率不變，到60歲時，滾存金額已達1051246元。
相反，若等待至41歲才開始儲蓄，即遲了10年才起步供款，每年30000元投放20年，一共投入60萬，卻要60歲時金額才會滾存至相若的1041578元，相比起提早10年開始儲蓄，需要雙倍時間及雙倍資金，才可累積到相若的金額。
儲蓄習慣早培養
當然，上述例子只供教育及說明用途，因為複利滾存的計算，並沒計入通脹率和購買力轉變所帶來的影響，同時實際的回報亦可能有所不同。
雖然於現實生活中，每年回報未必一定是5%，但以上例子旨在說明複利可以令儲蓄金額像滾雪球般愈滾愈大的神奇作用。儘管回報率高低不同，但複利令資產隨時間而增值的事實，卻不會輕易改變。因此，我們應該早一點開始儲蓄的習慣，以盡享複利滾存的好處。
「72法則」易計算
順帶一提，有時候我們要計算複利率（CompoundInterest）可得回報時，可能習慣需要使用財務計算機。不過，其實有個簡單的方法，可以快速地計算要將本金翻一番大約所需的時間，那就是適用於「一筆過投資」的「72法則」。
假設我們現在一筆過將資金投資於股票、債券或固定利息存款，只要將72除以每年回報，便可計算出要獲得100%回報的大約年數。若我現時投資10萬元於股票，回報率每年6%，要獲得100%回報，即把資產增長變成20萬元，依照「72法則」，將72除以6，就會算出要把本金翻一番，需要大約12年時間。
由此可見，年輕人應該早一點開始儲蓄的習慣，以盡享複利滾存的驚人效果。若持之以恒，相信於65歲退休時，或許早已滾存到「足以食過世」的退休儲備了。
沈浩良
投資服務部高級經理
蘇黎世保險集團（香港）