上周五,美股再下跌,導致昨日港股低開。幸好,港股收市時總算把失地幾乎盡數收復,恒指僅微跌4點,反映港股抗跌力實在不錯。
港股的抗跌力來自兩股力量:第一股力量是開始消化了3天後美國聯邦儲備局的加息壓力;另一股力量是內地經濟依然欣欣向榮。7月1日回歸紀念日9周年前,相信中央會有好消息公布,這包括加深CEPA的範圍、擴大香港經營人民幣業務等。總而言之,另一份大禮在準備中,數天之內送到。
基於這個原因,現在有興趣重新投入股市的人就應該向北望──買國企股。美國加不加息,都不會影響中國經濟,中國經濟依然過熱;經濟過熱,股價自然上升,一直升到中央真得下重藥為止。
只有微調難有宏調
可是,考慮到中國西部依然赤貧,失業工人依然眾多,中國中央政府是不可能下重藥打壓經濟,只能搞微觀調控,而不是宏觀調控。
向北望第1隻值得投機的股是網通(906)。電盈(008)想出售資產,但是我相信不論是澳洲資金或是美國資金,都不敢在網通盛怒之下強行收購電盈資產,為將來惹下長久的麻煩。外資想成功收購電盈資產,一個很重要及最好的方法,就是與網通合作攜手收購,這樣才是雙贏的方案。網通出手,還可以向小小超壓價,如果壓價成功,就等於是廉價收購電盈資產,這對網通的股價自然有刺激作用。
我的愛股,即上周我再度入市購買的國壽(2628)也應該不錯。QDII相信指日可以公布投資詳情,國壽必然是第1批有資格的境內合資格的投資機構。「飲頭啖湯」的企業一定賺大錢,這是中國股市不易的真理。
昨日,一些國企資源股股價也有不錯的表現,中石油(857)、中鋁(2600)、江西銅(358)等股隻的股價都上升,這大約是對沖基金打壓商品價格的戰役暫停的關係。
資源股後市高一線
實際上,對沖基金是兵行險着,是相當大膽的,因為這些天然資源的需求的確不斷地在增長中。長遠而言,價格只會升不會跌,對沖基金有膽量造淡,的確不易。若造淡不成,價格升上去,是無止境的虧損。
昨日港交所(388)正式拆細。真慘,股價不升反跌!拆細必升的期望,又破滅了。
城市大學MBA課程主任