【本報訊】去年中才首次發行25億元次級債券的恒生銀行（011），昨委任滙豐發行第二批美元次級債，市場估計規模約3億美元（23.28億港元），為期10年（第5年發行人可提早贖回）。
配合未來業務擴展
另消息指出，東亞銀行（023）及中信嘉華銀行，亦計劃稍後發行2.5億至3億美元的次級債，並分別透過摩根大通及滙豐安排。
資本市場人士說，由於息率前景未明，銀行均選擇以浮息為基準模式發行次級債，並藉此提高資本充足水平，配合未來業務擴展。
評級機構標準普爾，給予恒生擬發行之美元次級債券「A+」評級，標普指有關債券若於2011年6月份不獲贖回，息率會遞升。穆廸投資給予該批債券「Aa3」評級，指恒生本已雄厚的資本將進一步提升，支持未來貸款業務增長。標普及穆廸現時給予恒生的長期評級，分別為「AA-」及「Aa2」。
東亞嘉銀亦計劃發債
目前在二手市場交投較為活躍的東亞美元次級債，息差為倫敦美元同業拆息加約70點子。銀行界估計，恒生該批次級債券，合理息率約為倫敦美元同業拆息加40點子或以下水平。恒生將於今日及下周一就該批債券在本港及新加坡路演。
另外，消息指中信國金（183）旗下的中信嘉銀，亦有意稍後發行2.5億美元次級債，年期10年（第5年發行人可提早贖回），集資用作償還即將行使提早贖回權的一批次級債，中信嘉銀在發行次級債後，資本充足比率應可保持在16%以上，市場估計其發債息率，約為倫敦美元同業拆息加80多點子。