【本報訊】去年中才首次發行25億元次級債券的恒生銀行(011),昨委任滙豐發行第二批美元次級債,市場估計規模約3億美元(23.28億港元),為期10年(第5年發行人可提早贖回)。
配合未來業務擴展
另消息指出,東亞銀行(023)及中信嘉華銀行,亦計劃稍後發行2.5億至3億美元的次級債,並分別透過摩根大通及滙豐安排。
資本市場人士說,由於息率前景未明,銀行均選擇以浮息為基準模式發行次級債,並藉此提高資本充足水平,配合未來業務擴展。
評級機構標準普爾,給予恒生擬發行之美元次級債券「A+」評級,標普指有關債券若於2011年6月份不獲贖回,息率會遞升。穆廸投資給予該批債券「Aa3」評級,指恒生本已雄厚的資本將進一步提升,支持未來貸款業務增長。標普及穆廸現時給予恒生的長期評級,分別為「AA-」及「Aa2」。
東亞嘉銀亦計劃發債
目前在二手市場交投較為活躍的東亞美元次級債,息差為倫敦美元同業拆息加約70點子。銀行界估計,恒生該批次級債券,合理息率約為倫敦美元同業拆息加40點子或以下水平。恒生將於今日及下周一就該批債券在本港及新加坡路演。
另外,消息指中信國金(183)旗下的中信嘉銀,亦有意稍後發行2.5億美元次級債,年期10年(第5年發行人可提早贖回),集資用作償還即將行使提早贖回權的一批次級債,中信嘉銀在發行次級債後,資本充足比率應可保持在16%以上,市場估計其發債息率,約為倫敦美元同業拆息加80多點子。