全城打工仔退休生活所託的強積金，終於結束連續6個月賺錢的美好日子，上月份出現虧損，平均蝕2.2%，主要由於全球股市大跌；其中股票基金蝕4.4%，完全抵銷了4月份4.18%的回報。若計算年初至今，整體強積金平均仍有回報，但已縮水至4.76%。雖然強積金回報差勁，但理財顧問認為，股市再大幅調整有限，供款人士不宜現階段摸底轉倉。
【本報訊】基金研究機構理柏公布5月份的強積金回報表現，以佔強積金供款資產淨值近兩成的股票基金表現最差，下跌4.4%，不過年初至今仍有錢賺，但回報已由首4月的13.03%跌至8.05%。債券基金表現則較佳，持續4月份的升勢，5月份升幅0.82%。
今年整體回報縮至4.76%
各基金中，以亞太股票基金最弱，虧損6.31%，其次是南韓股票基金，下跌6.2%，抵銷其4月份10.15%的大部份升幅。強積金股票基金類別中，大中華股票基金算最好，僅跌3.39%，其次是環球股票基金，下跌4.12%，是3年多以來最大的單月跌幅，年初至今的回報則降至6.76%。
全球跌市 保證基金也蝕錢
儘管日圓及歐元同升值，但日本股票基金（-5.81%）及歐洲股票基金（-5.01%）均大幅下滑，北美股票基金也難倖免，虧損4.32%。不過，歐洲股票基金依然是年初至今升幅最大的基金，升幅達12.61%。即使是保證基金，5月份也蝕0.71%。
理柏資深經濟分析師樊林波指出，雖然5月美國再加息0.25厘至5厘，但美元未能靠穩，美國經濟及房屋市場數據也顯示放緩迹象，對全球市場構成影響；聯儲局暗示可能再度加息以遏抑通脹，增添對美國經濟放緩的憂慮。他指出，全球經濟增長放緩的迹象正令投資者產生恐慌，不過若情況不太壞，資金可能重返股市，一切將回復正常；至於市場出現短期波動在所難免，但他長遠對亞太區整體前景仍然樂觀。
萬利理財總裁張佩儀表示，強積金供款人士不應因短期市況波動，貿然更改投資組合，而且每人可承受風險不同，對於已選擇高風險的股票基金者，她建議月供部份應按兵不動，「不應高追低沽，因為既然個市已跌咗，現時才是低位入市良機」。至於之前已供款累積的儲蓄部份是否要轉往其他基金，則視乎供款者的評估，她認為後市仍然樂觀，但若擔心前景，可考慮將這筆較大的供款，轉往貨幣基金作為避風港，以作收息之用。
柏斯理財董事總經理莊漢輝認為，上月市場只屬短期調整，並無轉勢，對投資強積金的股票基金人士，不應因此轉換投資組合，但若不想再博，可考慮轉往風險低一級的平衡基金。
轉倉靈活性受限制
東驥基金管理董事總經理龐寶林表示，該公司上月初曾向退休金管理公司提出想轉換投資的基金，但對方答覆需要10天時間處理，然而5月市場大上大落，10日間的變動已經很大，隨着強積金供款滾存額愈來愈大，他認為積金局及退休金管理公司有需要作出改善，研究如何縮短處理時間，否則這些不必要的技術問題，對供款人的影響將會很大。
