無懼宏調照分拆 逆市招股<br>瑞安世茂地產增集資額<br>

無懼宏調照分拆 逆市招股
瑞安世茂地產增集資額

中央推出新一輪宏觀調控,不但無阻瑞安房地產(272,下稱SOL)及世茂房地產兩家內地發展商上市計劃,SOL原有股東更增加賣舊股數量,世茂母公司則增加注入項目,齊將集資規模加大。

【本報訊】SOL今天招股,每手入場費3813.13元,招股價5.6至7.55元。保薦人承認現時市況波動,招股價範圍大可增加彈性。

瑞安股東增售舊股

面對宏調,加上港股以至全球股市大幅波動,SOL主席羅康瑞表示,市場動盪不能控制,但上市推介期間,投資者反應熱烈,加息雖令資金流出港股,但相信外國資金仍樂意投資中國市場。保薦人之一摩根大通香港企業融資部主管梁嘉彰說,國際配售部份已獲超額認購;但保薦人以路演仍在進行為由,未有回應可有投資者提出以「限價」形式認購。
SOL將發售10.55億股,集資59.06億至79.62億元(見表);九成國際配售(9.49億股),當中3.19億舊股由原有5家財務投資者沽售。
SOL上市前引入8家財務投資者,其中AsiaRealEstateIncomeFund、美羅控股、Co-InvestmentLimitedPartnershipV、OceanEquityHoldings及渣打銀行將在上市時減持舊股。本月初SOL引入滙豐,上市後滙豐持股量約2.5至3.3%。
根據SOL的初步招股文件,5家財務投資者原定沽售不少於2.81億舊股,現增加3738.8萬股(13%),發行新股數目則不變,令最高集資額由76.8億元,增3.7%至79.62億。
SOL在上海、重慶、武漢和杭州有6個項目處於不同開發階段,當中多幅土地未支付地價及拆遷費;是次集資所得,其中33.258億元投入上海太平橋、瑞虹新城、創智天地、重慶天地及武漢漢口天地項目。SOL董事總經理兼財務總裁夏達臣表示,本年度資本開支約35億至40億元。
羅康瑞稱,與重慶及天津兩地政府簽訂地價連拆遷費合約,由對方負責拆遷。至於上海尚餘5幅地皮,將與當地政府商討拆遷費,相信屬SOL可承擔水平。

世茂傳加碼10億

另外,下周招股的世茂房地產,據悉亦增加集資額,市傳將由約40億增至接近50億元。較早前有消息指,世茂房地產母公司世茂國際(649)將注入13項物業,其後又傳注資共15項。市場人士估計,世茂增加注資項目,故集資額亦相應增加。