香港人投資基金愈趨普及,然而,不少投資者對基金仍存有謬誤。而較常見的謬誤包括以下4種:
謬誤1投資基金的風險必定低於投資股票
由於基金同一時間會作數十項的投資,具分散風險的效果,故一般來說,投資基金的風險較投資單1隻股票低,但有些基金因為投資於一些風險較高的投資產品,所以附帶的風險不一定比投資股票低。
謬誤2同類型基金的風險都是一樣的。
由於每隻基金的投資組合各異,因此即使屬同一類型的基金,風險亦不盡相同。
謬誤3把基金當作股票般,單憑基金的歷史高位來決定價格是否已見頂。
投資股票有別於投資基金。基金的現價和過去的價格,未必可作直接的比較,因為基金的投資組合不時會改變。投資者應同時留意基金組合內的變動。
謬誤4單憑基金價格的表現來選購基金。
升幅強勁的基金,可能是基金經理投資得宜,亦可能是基金之前的表現差強人意,現時只是回升至合理的市場水平。基金投資者應留意同類型基金的整體表現,和個別基金的投資組合。此外,基金過去的表現亦不能保證它將來會有同樣的表現。
香港電台電視部和證監會聯合製作的「投資本色」節目,深入淺出地講解各類投資工具的運作和風險。節目逢星期日上午11時在亞視本港台播出,下午3時25分則在無線翡翠台播出。