中國銀行國際配售反應熱烈，消息人士說，該行已獲兩三倍認購，主要來自基金及有生意往來的中港企業。同時，12名投資者已經認購約兩成股權（見表）；策略股東淡馬錫也加碼，認購了約半成股權。
【本報訊】下周四公開招股的中國銀行，每股招股價介乎2.5至3元，發售255億股，集資637億至765億元，勢將成為全球歷來第六大宗新股集資活動（見表），亦為本港歷來最大上市集資公司。以每手1000股計算（未計交易費用），入場費約3000元。
淡馬錫斥39億認購
該行明天展開市場推介，下周公開招股，6月1日掛牌。消息說，包括長江實業（001）及新鴻基地產（016）等12名投資者，獲得分配總值168億元、各14億元股份。策略股東－－新加坡政府投資機構淡馬錫昨晚也決定，斥資39億元認購新股，以免攤薄權益（原持股量4.8%）。
皇家蘇格蘭銀行與長和系主席李嘉誠私人及兩個美國對沖基金組成的財團卻選擇不「入飛」，令持股量由9.61%攤薄至8.6%。消息人士強調，皇家蘇格蘭銀行不認購，不等於看淡與中行的合作前景。瑞士銀行及亞洲開發銀行亦無意「入飛」。
以招股價計，中行06年市賬率為1.9至2.2倍。有分析員估計，去年10月上市的建設銀行（939）06年市賬率是2.5倍，中行的售價吸引。
06年全國同業平均數為2.3倍。最重要是，今年新股當旺，新股例升的神話愈來愈受落；而且，建行上市半年股價已升五成，市場預期，中行公開招股反應相當熱烈。
中港企業踴躍「落飛」
除了基金之外，不少與中行有生意往來的中港企業都有「落飛」認購，因而令國際配售部份的認購反應踴躍，至今已錄2至3倍；料基金及企業最終獲配發股份，各佔發售總額20至30%。
此外，中行的回撥機制與建行相若，即公開招股部份超額認購15至50倍，售股比例由5%升至7.5%，超額50至100倍，升至10%，超額百倍以上，增至20%。