新鴻基地產（016）昨日在開市前停牌，以先舊後新方式配股集資近百億元。新地發言人表示，按截至昨晚8時情況，每股配售價不會低於89元，配售不少於8900萬股，集資額約80億元。新地對上一次配股集資在96年1月，距今逾10年，反映這名「抽水稀客」每次都是為食「大茶飯」才會抽水，今次目的是為發展內地房地產預備「糧草」，上次則是為競投中環及九龍機鐵站上蓋項目儲彈藥。
【本報訊】配售代理花旗給予基金經理的配售資料顯示，新地以先舊後新方式配售8900萬股，每股配股價介乎88.3至90.1元，集資78.587億至80.189億元。市場消息稱，股份已獲超額認購，並以上限90.1元定價。配售價較新地停牌前報92.9元，折讓3.01%。
先舊後新折讓3%
花旗可行使超額配售權，將配售股數增至1.11億股，令集資額增至100.011億元。集資所得主要用作內地房地產投資。
落實分拆房託基金
新地發言人稱，管理層看好內地經濟發展暢旺，相信內地物業投資對集團地產盈利有正面影響，但強調，這並非意味新地轉攻內地，集團日後將會香港及內地雙線發展。現時新地在內地共有5個發展或規劃中項目，涉及總投資額逾200億元。
不過，新地先後劈價推售荃灣爵悅庭及上水皇府井貨尾，市場估計套現達15億至20億元，3月時又簽訂120億元銀團貸款，及已落實分拆的房地產投資信託基金──SunMillennium上市，料集資31億元，加上是次配股集資，以及06年中期報告披露銀行結存及存款約85億元，新地「銀彈」逾300億元，足夠應付內地項目有餘。
有市場人士認定新地相隔10年再度配股集資，是由於股價重上97年水平。新地發言人解釋，集團近1年投資積極，是配合內地發展需要，與股市無關。對於選擇以配股方式集資，則是為了保持審慎理財原則，並顧及業務發展，平衡各方面因素，以及維持合理負債比率。
摩根士丹利發表報告指出，配股將令新地每股資產淨值及每股盈利分別攤薄0.6%及5%，但由於有利中期盈利增長，故維持其跑贏大市的投資評級，一年目標價維持100元。該行又指，除了內地項目，相信新地短期內可望與政府就多幅農地的補地價事宜達成共識。
大摩維持目標股價$100
國際評級機構穆廸投資高級副總裁劉惠萍昨日表示，新地財政狀況良好，由於去年在內地及東南亞有大型投資，因此有集資的必要；而較穩健的融資做法，可同時透過借貸及配股來進行，但要視乎公司負債情況而定。
