和黃擬入股天津港

和黃擬入股天津港

近期熱炒,路透社引述消息人士指出,天津港下月來港招股,和黃(013)有意認購不多於10%權益。消息稱,商談仍在進行中,入股的策略股東名單仍未落實,惟天津發展(882)則希望引入一兩名策略投資者。天津港現正展開推介,昨日率先與部份機構投資者會面,並於短期招股上市。和黃發言人對此不予置評。

料1.5至1.83元招股

早前,天津發展董事長王廣浩表示,分拆天津港股份上市,約佔經擴大後股本34%(若行使超額配股權則為37.2%)。
天津港計劃以1.5至1.83元,發售共5.78億股,當中6120萬股或10.6%,預留予天津發展股東;公開發售及國際配售股份分別佔10%及79.4%。以中間價計算,集資淨額9.02億元,其中約5.77億元用作與兩家國際港口營運商成立新集裝箱處理合營公司之註冊資本;約3.25億元用以收購其他港口資產。
天津港計劃未來派息比率介乎30%至50%,以06年純利預測1.9億元人民幣計算,06年市盈率介乎13.5至16.5倍,而05年市盈率則為18至20倍,高於大連港(2880,周五掛牌)的15至18倍。