鷹君集團（041）落實分拆房地產投資信託基金（REIT），並預期從中收取不少於103億元現金，以償還銀行貸款及作營運資金，料可節省利息開支及降低資產負債比率。該公司透露，去年底未償銀行貸款為143.11億元，負債比率為59%。
【本報訊】鷹君宣布，已向證監會及聯交所提交申請，有意籌組成立冠君產業信託，並把金鐘花旗銀行廣場權益轉讓予冠君產業。
5月3日定招股價範圍
據保薦人花旗向客戶提供的初步招股資料顯示，冠君產業計劃發行12.3億個基金單位，集資介乎7.9億至9億美元（61.3億至69.84億港元）。
消息人士說，鷹君下月初為分拆進行路演，5月3日定出招股價範圍，月中招股，月底掛牌。
鷹君股東可優先認購
鷹君現有股東每持有4股可優先認購1個基金單位，佔基金發行單位總數4.4%。除招股集資外，《基點》較早時透露，冠君產業正籌組72億元銀團貸款，為期5年，牽頭行包括中銀香港（2388）、東亞（023）、花旗及恒生（011）等8家銀行，相信這筆貸款也會用於償還銀行貸款。
根據建議，冠君產業將以187億元，向鷹君購入花旗銀行廣場樓面，不包括3至6樓、34樓、36及37樓，或3個私人泊車位，總樓面149.25萬方呎。該批物業去年未經審核除稅後溢利為100.25億元，增長4.46倍，主因重估投資物業公平價值收益達119.25億元。撇除這項因素，租金及管理費收入為4.01億元，較04年有所減少。
花旗廣場出租率較低
鷹君上周公布業績時披露，花旗銀行廣場去年底出租率為86.1%，低於同區寫字樓。鷹君副主席羅嘉瑞當時解釋，因為相信租金會持續上升，寧願嚴選租客，求取合理租金。
鷹君表示，將放棄收取06年度所持基金單位的分派，以及放棄收取07年及08年所持基金分派的分別55%及20%；並保證公眾基金單位持有人獲得分派不低於一定金額。
冠君產業上市前，鷹君、嘉里建設（683）及永泰的持股量分別為89.5%、7.6%及2.9%，上市後將下降至49%、4.5%及1.5%，公眾持股量為45%。若超額配發權行使，鷹君持股量會進一步降至43%。
能否從分拆中確認損益，鷹君指須視乎最終發售價。以該批物業2月底的估值為226.7億元計算，若售價相等於估值，則鷹君得27.5億元收益；若折讓16%，則會虧損5.07億元。鷹君強調，任何有關損益均屬非經常性質，不會產生額外現金影響。