當每年1月底的指數高於上年12月底的指數，這年以高於去年收市指數終結的機會甚大，反之亦然，這是「一月效應」的一個普遍說法。
當美國某場大型欖球賽的結果是如何，該年的杜指又將如何變化，亦成為很多人的測市工具，甚至一些基金經理也深信不疑。
世界上亦有不少投資者及分析員運用占星學及五行術數等方法嘗試為不同的金融市場測市，亦有一批又一批的信徒跟從。
究竟這些方法可信嗎？從邏輯的角度看，這是不科學的，誰能夠解說欖球賽與杜指的關係？誰能夠提出證明指出木星與水星是如何令美股急升或急挫？
不過，由於這些方法不乏統計數據支持，準確度頗高，便容易令投資者深信不疑。就筆者所知，歐美基金界信奉「一月效應」的基金經理便為數不少，原因只有一個，並非迷信，而是統計數據顯示，準確度高達9成。
12月底與本年1月底的指數與來年指數的升跌，為何存在這樣一個高相關不能解釋，統計學上稱之為「不理性相關」（Non-senseCorrelation），但信奉者就是深信不疑。
利高