雖然香港有接近2000隻獲證監會批准的基金,但供打工仔選擇的強積金卻不多,只有約275項;加上強積金供應商是由僱主決定,僱員的選擇實在有限。不過,近半年多了強積金營辦商提供較富彈性的基金選擇,得益的自然是一眾供款人──即打工一族。
強積金推行初期,一般供應商提供的基金種類,不出10隻,而且往往只有供應商旗下管理的基金;但到了今天,漸多營辦商例如宏利及友邦摩根富林明,同時提供「多元化基金經理產品」(Multi-ManagerFunds),以及由第三方基金經理管理的基金;投資者挑選基金時,不再局限於單一基金公司的產品,猶如選購零售基金般靈活。
年複合增18%
最近,富達基金亦推出多元化基金經理產品,並按風險提供四款選擇。所謂多元化基金經理產品,簡單而言,在單一基金內,集合多位基金經理的專業知識及投資風格,以釐定投資組合;換言之,這類基金有別於一般傳統基金,只由一名基金經理管理。
儘管多元化基金經理產品未至「成行成市」,但富達基金(香港)機構客戶服務董事蔡美德表示,多元化基金經理的資產在全球迅速冒起;有調查顯示,截至2004年止的五年間,有關資產的年複合增長達18%,相信本港將跟隨此趨勢,陸續湧現這類基金。
她指出,多元化基金經理產品的優點,是可分散單一基金經理的投資風險,減低波幅;而該公司在倫敦的團隊,會嚴緊挑選投資經理及基金項目,確保篩選的基金均由專家管理。
管理費略高
然而,針無兩頭利,這類基金的管理費,較同類基金略高;如富達的多元化基金經理產品,每年管理費為0.95%,稍高於該公司旗下風險相若的基金(只需0.75%)。
除了引進多位基金經理管理的運作模式,更有供應商提供由第三方管理的單一基金,令投資選擇更具彈性。就如宏利的客戶,除可揀選宏利資產管理的基金外,還可挑選由富達管理的基金;又如友邦摩根富林明強積金計劃的供款人,可同時選擇德盛旗下個別基金。
事實上,富達亦有提供由第三方基金經理管理的基金,但暫時只供參與職業退休計劃(簡稱ORSO)的成員選擇。蔡美德稱,富達的第三方管理基金項目,由著名的基金評級機構Morningstar協助挑選,準則是按基金公司的質素,以及基金的過往表現和波幅去評審。
記者:袁國守