日本信用保證集團（JCG，626）以45億元巨資向亞洲金融（662）收購亞洲商業銀行，對亞洲金融股東而言如坐過山車，該股昨日復牌，先高開後急挫7%，在下午3時再倒升近5%。不過，JCG股東則如坐針氈，因為仍未復牌，而巨額收購的背後是需要股東供股集資20億元。
【本報訊】JCG大股東馬來西亞大眾銀行高級總經理梁覺誼昨日表示，交易額約55%來自股本集資（即約24.75億元），餘額透過發債籌集。完成交易後，會保留大眾財務（JCG集團旗下在港接受存款公司）、亞洲商銀及大眾銀行香港分行三者的獨立法定地位，但將透過交叉銷售及合作發揮效益，集團亦會珍惜亞洲商銀的員工，並在配合業務需要時增聘人手。
考慮整合重叠部門
市場普遍認為，JCG以收購亞洲商銀出價過高，但JCG集團執行董事陳玉光表示，本港可出售的銀行已經「買少見少」，最重要是亞洲商銀涉及的「銀碼細」，其他帳面值已數十億元的銀行，「市帳率1.1或1.2倍」金額可能已不菲，透過收購亞洲商銀，是進入國內市場及建立包括本港銀行業務在內的大中華平台，「最快」及「最簡單」的途徑。
目前亞洲商銀員工超過300人，他指出，大眾於90年代收購JCG後，亦沒有裁員或減少員工支出，待收購完成後，亞洲商銀將改名，具體名稱待定，但會反映作為大股東大眾銀行集團成員的聯繫。梁覺誼補充，亞洲商銀與大眾財務的網點位置，沒有太大重叠，惟後勤部門或距離相近的業務總部，可考慮整合。
對於收購亞洲商銀的協同效益，及何時對JCG每股盈利帶來增值貢獻，梁覺誼及陳玉光均指言之過早，但陳氏認為，購入亞洲商銀最顯著的效益，將令JCG日後資金成本顯著下降，目前該公司向客戶提供的存款利息約為3.75至4厘，一般銀行儲蓄息率為2厘多至3厘，兩者相距約1至2厘，粗略估計JCG最少可因而減省資金成本20至30%。
大眾銀行承諾包銷
JCG集團昨仍然停牌，停牌前報7.9元，梁覺誼表示供股詳情尚待敲定，相信從中長線角度看，交易可為股東帶來長遠增值效益，陳玉光表示，JCG大股東大眾銀行已承諾全面包銷供股事宜，但集團無意私有化JCG，由於JCG的股本回報率(（約19至20%）高於亞洲商銀，收購後加上股供效應，會攤薄JCG每股盈利，惟他相信攤薄影響有限。