【本報訊】消息透露，富邦銀行（香港）（636）正籌備首次發行總值2億至3億美元（15.6億至23.4億港元）次級債券，由於次級債券可計入銀行資本內，相信此舉可強化該行資本充足比率，及進一步多元化資金來源。
規模料3億美元
富邦香港截至去年6月底，未經調整的資本充足比率為15.71%，經調整後為15.42%；較04年同期比率18.46%及18.22%，兩者均下降不少。
雖然國際上對銀行的資本充足比率最低要求為8%，但金管局對本地註冊銀行平均要求為10%，業界指中型銀行的比率若接近或低於15%，一般會主動增強資本，以免進一步擴展業務或進行併購時，資本水平未符監管機構要求。
市場傳聞放售中的亞洲金融（662）旗下亞洲商業銀行，出價勇進的競投者，包括馬資、台資及日資的金融機構，較早前則有消息指富邦香港母公司富邦金控亦有興趣競投，但傳聞未獲證實。
消息指出，富邦香港已成立一項涵蓋多種貨幣的中期票據計劃（MTNprogramme），以方便該行更有效透過不同資本市場籌集中長期資金，現時該行籌備發行的2億至3億美元次級債券，料是首批透過該項票據計劃發行的債券。
據悉，是項債券年期10年，發行人在第6年有提早贖回權，較早前該行已與個別銀行接觸，邀請成為該項票據計劃的認可分銷商。
資本市場人士表示，目前息率市況頗適合發行中長期債券，以東亞銀行（023）一批尚餘5年期的次級債券為例，二手市場息率為國庫券孳息率加120點子；掉期為浮息計，約為倫敦美元同業拆息加70點子。市場指若富邦香港籌發次級債券，息差應較東亞債券最少高5點子。
本地中型銀行如中信嘉華銀行、永亨（302）及中國工商銀行（亞洲）（349）等，曾先後透過發行次級債券，提高本身資本水平或用作支付部份併購交易。