金管局訂出的綜合利率（CompositeRate，簡稱C），是為了解決市場出現多個最優惠利率的問題。自從利率協議撤銷之後，銀行各自為政，按照銀行本身的資金成本狀況去決定貸款的利率。因為一般貸款都以最優惠利率作為標準，所以銀行開出的浮息貸款都是以最優惠利率為基礎，分別只是以前是P+，現在是P-。
其實最優惠利率只是參考放款利率，單從字面了解，最優惠利率是銀行貸款予最優質客戶才會收取的息率，但事實上，現在到銀行承造樓宇按揭，如果銀行收取P的話，那麼這個貸款利率絕不優惠。
既然最優惠利率未必與銀行融資成本有關，金管局就協助銀行制訂借貸成本利率（C），而這個C利率能反映不同銀行的平均資金成本，無論是有很大存戶基礎的大銀行、抑或要在銀行同業之中拆回資金的中小型銀行。
銀行對C抗拒
問題是，要一下子改變現有的貸款制度，是很困難的。例如樓宇按揭的合約往往是20-30年，合約一經確定，要中途更改，會很困難的。明明合約上用P作為基準，很難中途更改為C，因此，就算銀行願意在新合約採用C，相信最少有20年以上，P與C兩個利率都會同時存在。
業界對於金管局的C利率有些抗拒，看來金管局應好好宣傳C利率，再把它介紹給市民及銀行。
麥萃才
浸會大學財務及決策系副教授