【本報訊】中銀國際與華潤置地（1109）管理層會面後發表報告稱，華潤置地管理層透露約37%在06年完成的項目已經預售，並已鎖定2.3億元人民幣的除稅前利潤。
管理層又表示，計劃將華潤置地的市值，由現時10億美元增至20億美元。中銀國際相信，未來仍然會有注資可能，現時華潤集團尚有3個項目在手。
06年項目售出37%
華潤置地獲母公司華潤集團注入52億元的物業資產，作價近32億元，華潤置地將以12.556億股新股及萬科B股的2.25%股權支付。
華潤置地股東文件披露，華潤置地因視作出售萬科股權而獲得6184.89萬元收益。
獨立財務顧問新百利估計，華潤置地資產淨值將因收購由38.525億元，增加39.113億元，但考慮到發行新股支付，每股賬面值將由6月底的2.55元增加至2.8元，升值9.8%。
注入資產升值9.8%
新百利估計，收購後華潤置地的淨負債比率，將由偏高的65.6%降至55.4%水平，同時華潤置地購入的母公司內地物業資產估計年租為3.6億元人民幣，毛利率5.8%，可增強華潤置地的盈利能力。
由於支付代價部份發新股，獨立股東持有華潤置地股權將由49.7%大幅攤薄至27.2%，然而，考慮到發行新股的折讓率為30%，仍不及物業收購價相對資產公平價值大幅折讓率35.7%，新百利認為，獨立股東仍會因今次收購得益，建議投票贊成收購。