【本報訊】內地第3大汽車廠東風汽車（489）昨日開始市場推介，為免與領匯（823）撞期，擬於本月底領匯掛牌前後才招股（見表）。不過，集資額最多45.9億元，其中約九成，即41.59億元（人民幣．下同）用作減債。
派息比率15-20%
東風的初步招股書顯示，該公司去年進行債務重組，透過銀行貸款向中國華融、信達、東方、長城資產管理公司及國家開發銀行回購公司股份。今次上市集資，有41.59億元用作償還銀行貸款，餘款撥作一般營運資金。
東風去年純利25.98億元，沒有派息；今年上半年純利6.6億元，卻於上月底建議派發合共13.9億元，作為中期息。該公司預測今年全年盈利不少於15.2億元，較去年大幅減少41%；未來派息比率介乎15至20%。
業務發展方面，東風計劃06至08年，合共投資169.34億元，進行8個主要的擴展計劃；料08年底的生產能力，由今年中74.55萬架次，提升至123.3萬架次，升幅65.4%；當中包括41.3萬架商業用車輛及82萬架轎車。未來3年的研發資金達到91.32億元。東風主要計劃推出超過十款轎車，品牌包括日產及標誌。
東風今次招股，已獲得渣打銀行旗下渣打私人投資及新加坡政府投資旗艦淡馬錫，分別認購總值3.9億港元（5000萬美元）及3.12億港元（4000萬美元）的股份，合共7.02億元。淡馬錫的認購額較原先估計的3.9億元為少。
讓路領匯 月底招股
東風在招股時間方面也作出適當安排，鑑於集資逾200億元的領匯將於下周公開招股，本月25日掛牌；東風為免與領匯撞期，導致互相爭奪市場資金的情況，將公開招股日期延至本月24至29日，讓未能認購領匯，而釋放出來的資金，有足夠時間選擇認購東風。
