對於投資認識不深的人士，參與強積金計劃之時，最大的難題，就是怎樣分配投資比例。通常一個強積金計劃會有多隻基金可供選擇，由低風險的保本基金、貨幣市場基金到中度風險的保證基金、債券基金，以至高度風險的股票基金、混合基金與指數基金也有。
因為強積金是強制性的，而且累計權益要待退休之時才能取回，因此大部份供款人都對強積金不聞不問，只要供了款，便算完成其責任；就算要他們選擇，他們很可能只選擇其中一隻基金，例如股票基金或債券基金，很少懂得分散投資。
為何強積金會有多隻基金可供選擇？這是因為不同的人會有不同需要，亦會有不同風險與回報的喜好。有些人年紀較輕，能夠承受多些風險去爭取回報，他們可以購入股票基金或指數基金；有些人年紀較大，接受風險能力較低，於是會購入保本、保證或貨幣市場基金。
這些原則相信大部份人也會懂的，問題是，當落實選擇之時，應怎樣執行？一位25歲的在職人士，與一位55歲的在職人士，其選擇當然應有些分別，但具體的內容又應怎樣？股票與債券的投資比例又應如何分配？
如果強積金供款人真的毫無頭緒的話，可以參考過去兩日本欄提過的公式，即是100減去自己的年齡，便是應該投資於風險資產的比重。
麥萃才
浸會大學財務及決策系副教授