萬談財策:選擇基金4部曲

萬談財策:選擇基金4部曲

一個人所擁有的資金有限,局限了股票及債券等投資選擇,但若把眾多投資者的資金滙集成基金,不但可解決此問題,更可有效分散風險。事實上,香港投資者已漸趨成熟,愈來愈多人樂意將財富交予專業人士管理,現時本地零售基金資產值總計已逾4萬3千億港元。

不過,市場上近2千隻零售基金,單是股票基金已差不多有900隻,令人眼花撩亂,究竟我們應該如何選擇?以下是揀選的一些步驟:

1.設定投資目標
在設定投資目標時,如果自問可承擔一定程度的風險而長線目標是爭取資本增值,不妨考慮把較大比重的資產投放在股票基金上。但是,如果你臨近退休,或者不想冒太大風險,只追求穩定的收益,便應該投資於債券基金或貨幣市場基金。

2.比較基金表現
揀選了基金種類後,便應比較各基金過往的表現。在作出比較時,通常可透過兩方面去評估一隻基金的表現:首先是與同類型基金比較;其次是以基準(Benchmark)指數比較。本港主要有三間基金評級公司提供有關資料,包括標準普爾、理柏及Morningstar,投資者可在它們的網頁內,清楚比較各基金以往的表現、基金價格的波幅及與相關指數比較表現和評級等。
3.參考基金報告資料
然而,過往表現未必保證未來走勢,投資前要先了解該基金經理的投資理念和政策,因為進取的基金經理在升市中會有較佳表現,但保守的基金經理在逆市中則較能減少損失。此外,基金成立年期、基金規模、基金經理經驗及費用等,亦十分重要,相關資料可在每月基金報告及公司網頁內找到。

4.選擇證監會認可的基金
按現行法例,任何向公眾銷售的基金,須獲證監會認可,這是最基本的條件。雖然認可基金並不代表毫無風險或必賺,但通過證監會審批,代表該基金公司的帳目經獨立審計,至少擁有1000萬元的資本儲備,且訂明投資限制等等,對投資者較有保障。要查知自己擬購買的基金是否獲認可,可致電證監會熱線:2840-9333,或登入該會網頁(www.sfc.hk),點選「中介團體、發牌及投資產品資料」一欄,檢視認可投資產品名單便可。
如對挑選基金有任何疑問,可詢問閣下之投資理財顧問,依照自己的投資目標,作出中肯專業的投資建議。
MLC萬誠