中國建設銀行(939)公開招股今日截票,孖展認購則已於昨日截止。據本報訪問逾10家證券行,孖展認購合計已達214.8億元,較建行公開招股部份籌集的31.78億元,超額約6倍,反應較預期差。不過市場估計,建行的公開招股部份仍可錄得逾60倍超額,凍結資金超過1939億元。
【本報訊】建行在公開招股前臨時加價,但大市氣氛卻在招股期間轉弱,加上息口高企,令孖展認購新股成本增加,令愈來愈多投資者認為建行短期賺錢水位有限,大大影響其孖展認購反應。
建行昨日孖展融資認購截止,市場傳聞建行的公開招股超額倍數只有60至80倍,而且國際配售部份的入標,由原先多數不限價,變成大部份屬於限價,已保證獲分配股份的投資者,轉手溢價持續調低,昨日更由4.25%降至3%。據悉,昨日曾有4000萬美元此類交易成交。
每股定價或中間落墨
有證券經紀謂,國際配售及公開招股兩邊的投資者互相影響,在現時市況下,散戶以孖展形式認購建行新股並不「着數」,加上預期獲分配比率偏低,故不少小投資者已轉為用自有資金認購建行,很多更是「策略地」分散認購1至2手,至於機構投資者入標的積極性也因此而下降,現時不限價入標的多數只餘下對沖基金,傳統基金多已轉為限價認購,故昨日有傳聞指建行最終定價或會下調到2.1至2.2元,即招股價範圍1.9至2.4元的中間位,或相當於原初1.8元至2.25元的上限水平。
時富金融董事關百良表示,該公司連日接獲18億元孖展認購額,較預期為少,主要由於近日孖展息率高逾5厘,散戶覺得不划算,寧願以小額現金認購,碰碰運氣。他估計,這部份的散戶數目非常多。而且,銀行積極提供孖展息率優惠,難免攤薄證券行的生意。
息率高兼銀行搶生意
輝立證券發言人則表示,該公司共接獲24億元的孖展認購額,與上次交通銀行(3328)的25億元相若,故他認為反應不算太差。恒豐證券研究部董事林家亨指出,由於今次建行集資額巨大,加上期間港股大幅調整,令現有藍籌股吸引力相對增加,減低投資者認購建行的熱情。