【本報訊】中國建設銀行初步招股文件披露，建行大股東中央匯金向建行承諾，其直接持有及透過建銀投資持有的所有建行H股股份，自建行上市後的5年時間，不會減持建行的股權。
建行初步文件披露，有關禁售期不包括因美國銀行向匯金行使認股權，促使匯金出售建行舊股予美銀，導致後者在建行持股量達至19.9%，即現時法例規定單一外資持有銀行股權的上限。
文件又披露，國務院已批准由三家發起人股東──國家電網、上海寶鋼及長江電力持有的建行內資股，在建行上市後轉為H股；美銀及淡馬錫持有的非上市外資股，也在上市後轉為H股；前者禁售期22個月，後者長達3年。
毋須上繳社保基金
建行是次獲國務院批准毋須出售10%舊股，並將售股所得上繳社保基金。上繳形式改為代表國家持股的股東，將未來兩年收取的股息繳交予社保基金。
另外，建行牽頭經辦人之一的中國國際金融，昨天為建行投資者舉行分析員會議。中金分析員會上指出，建行每股發行價若在1.65元，相當於帳面值的1.5倍；若在1.82元，相當於1.6倍；1.97元相當於1.7倍；2.1元相當於1.8倍。雖然下周三才開始國際配售，並訂出每股招股價範圍，但據了解，投資者相信建行招股價介乎1.5至1.8倍帳面值，屬合理水平。
中金分析員認為，建行每股合理價值為2.27元，相當於帳面值的1.9倍。建行經辦人本周初透露，建行初步發行價為每股1.42至2.27元，中金分析員並無提及1.65元或以下的相關資料。
中金指出，管理層推介會將於下周三在香港開始，屆時才會有正式招股價範圍，公開招股日期為10月14日起，並於10月19日結束及訂價，10月20日公布申請及配發結果，建行並於10月27日掛牌。
據悉，十多家大企業投資者至今仍未獲通知，是否能夠預先獲分配共20億美元股份；但承銷商之一的摩根士丹利昨邀請投資者入「大飛」，每張5000萬美元，股份禁售期為半年。
近月甚少公開露面的建設銀行董事長郭樹清，昨日現身05中國國家風險管理會議時表示，對建行上市充滿信心。他在演說時表示，經過財務重組以及匯金注資，未來一段時間，國有商業銀行的資本充足率將不成問題。
郭樹清對上市充滿信心
他說：「建行資本充足率去年年底已超過11%，再加上上市再融資，資本充足率的壓力不大，關鍵是如何提高盈利能力和資產質量。」
他又透露，建行已大大放慢貸款增長速度，目前正開發衍生產品用以對沖利率和滙率風險，同時增加利潤來源，彌補傳統業務利潤受壓的不利影響。
建行與美國銀行戰略協助項目正式啟動。美銀專家昨進駐建行，履行商業銀行主要業務領域及管理領域的戰略協議。據協議，美銀將派50人進入建行。