全球最大馬達生產商之一德昌電機(179)宣布,以現金總代價約6.959億瑞士法郎(約43.08億元)全面收購瑞士相關產品供應商Saia-Burgess(SB),為德昌成立以來最大宗收購。SB董事會支持德昌收購,並建議股東接納,以對抗早前由日本SumidaCorp提出的敵意收購。德昌估計收購可於10月20日前完成。
【本報訊】根據協議,德昌將以每股1060瑞郎向SB提出全面收購,較SB周四收市價有7.61%溢價。SB停牌4小時公布有關收購,復牌後急升9.95%至1083瑞郎收市,較德昌收購價高出2.17%,顯示市場憧憬Sumida會提價反擊。SB今年股價累計升幅逾58%。
對手Sumida未反擊
SB早前拒絕Sumida提出每股約950瑞郎(5880.5元)的敵意收購。外電引述Sumida發言人表示,集團仍未決定怎樣回應,很快會有決定。
德昌指出,有關資金將以內部資源,及花旗集團提供約7億瑞郎(約43億元)貸款額度支付。不過,德昌需承擔SB一筆約1.15億瑞郎(7.12億元)債項。集團發言人表示,現階段不便透露完成收購後,德昌負債比率水平,收購亦須監管機構批准。截至05年3月底,德昌持有淨現金12.51億元。
SB主席RichardFlury表示,與德昌主席兼行政總裁汪穗中上周日首次在港會面,認為德昌非常合作及友善,收購能產生協同效應。
花旗借約43億元
現時兩家公司收入有一半以上來自汽車業,德昌優勢在於生產直流馬達,而SB則專注於步進馬達,正好配合發展。
此外,SB約40%收入來自工業界,可借助德昌銷售網絡進軍亞洲市場;以其工業控制器的專業知識,配合德昌的馬達控制器技術,可在控制器業務上創造極具潛力的增長機會。
瑞士上市的SB專門生產步進馬達、開關掣、傳動裝置和電子控制器等設備,客戶主要來自汽車、工業及基建自動化行業;總部設於瑞士Murten,全球員工3700人。04年營業額35.18億元,淨收入1.63億元,目標於08年度將營業額增至61.9億元,EBITDA達6.19億元。