銀行業的前景如何，坊間意見分歧，分歧之程度似乎前所未有，就看各大證券行對銀行業的盈利預測，便可窺一二。
香港經濟復甦，樓市偏好，就連就業情況亦有所改善，加薪的情況雖並不全面，但總較過去幾年好不少，客觀的環境其實對銀行業有利，更何況按揭利率及優惠利率回升，銀行業的前景哪有不好之理？
證券商發表盈利預測，常有不同的看法，當然最重要是立論與假設的基礎不同，必有差別，自然不過，但亦可能出現一些商業利益衝突的問題，故才刻意採用某些假設，達致某一個預測，投資者不能單看預測，而不考慮背後假設之合理性。
話雖如此，銀行業其實亦面對一些隱憂。雖然經過「只顧搶按揭生意作割喉競爭的經歷」，業界似乎仍然沒有好好反思，在貸款業務上仍然過份側重樓按，而不肯投放更多資源培訓信貸人才。現時好轉了的前景，是由金管局支持下的「攜手大合奏」，在不增加成本之下調升按揭利率，以擴闊息差，這樣做不但對社會大眾不公，當中亦不會只有好處而沒有壞處。
側重樓按息差難改善
從公布的資料，大家都會知道，過去兩個月，香港的樓宇買賣顯著縮減，當中的主要原因是二手轉按及換樓樓按均大幅減少，道理很簡單，就是推高新樓按利率的必然結果。
在樓按利率快速上調之前，大部份的樓按利率為P減2厘以上，有不少更為P減2.5厘至2.8厘，這些業主若沽售其物業，換入新物業，則要付出高利率，以1厘計，每100萬元按揭貸款每年便需多付1萬元，一間按500萬元的物業，每年便要多付5萬元，若按揭利率繼續收窄，這筆多付的利息便更大。以人性論，若無資金需要或遇上一個極吸引的價錢，業主又怎會沽售物業？
業主普遍有了這種想法，二手市場的放盤量便會減少，業主的叫價亦會計及此未來之利息成本，議價的空間便會大為收窄。因此，按息上調表面上雖可改善銀行的息差，但實際的利好影響會比想像中小。樓按業務增長下降，負責人又怎向老闆交差呢？於是乎最終的方法仍會是暗地裏向客戶提供利率優惠。且看上月公布的數字，新造樓按的利率不是仍有很大部份以P減2.5厘承造嗎？要分析香港銀行業的前景，仍不能只看表面。
冠天