最近有關何謂「小眾」、何謂「大眾」的討論，好不熱鬧。我在這裏寫的會計準則非常「小眾」，有興趣細讀的人只佔少數，看得明白的又要打個折扣，偏偏登在一份極為「大眾」的報紙，十分吊詭。所以，用大小眾來劃分甚麼節目是港台未來的重點，委實無聊。
有感於「小眾應由官辦，大眾傾向民辦」，我都應該調校這專欄內容，走到相對上大眾化的方向，以符合商業原則。同時，投資者感興趣的新舊準則差別，我已講得七七八八，其餘的是會計師真正計數時遇上的分別，屬於「小眾」，並非大眾投資者樂意在財經版上閱讀的內容。
因此，在今期之後，我會嘗試用新出版的中期報告或年報作為例子，讓大家真正感受到閣下的投資有否被那些勞什子會計準則摧毀得體無完膚。
當滙控（005）在8月1日公布中期業績後，市場上會多了一批全用新準則編製的財務報表，屆時再用實例示範，大家會更易明白會計準則會如何影響上市公司業績。由「小眾」變「大眾」，證明這是商業專欄。
今番最後1次的小眾講解，是國際與美國會計準則的差異。
美國未採用新準則
我以前已解釋過，其實所謂新會計準則，只不過是由香港自己那一套過渡為地道化後的國際準則，方便不同地方的上市公司可以直接進行比較。但唯一一個上市公司沒有採用國際準則的大國，是美國。所以，在港美同時上市的公司，兩地投資者眼中所見的業績報告，並不相同。
一般投資大眾，不會有興趣知道另一國家計算入帳會如何不同，但認真的投資者則會比較哪些項目會有入帳差別。因為這些差別，有機會就是會計問題或醜聞所在。客戶收取現金後，公司帳目上的現金數字會上升，全世界的處理手法都一樣。如此簡單直接的項目，不會出甚麼亂子（除非公司有心欺騙則作別論）。
例如因Enron而聞名於世的「特別目的公司」（SpecialpurposeEntity,SPE），國際準則與美國準則便處理有別。前者是以「控制權」決定應否合併計算，美國準則是以「投票權」定奪，再看是否合乎「合資格SPE」的定義。美國的SPE合併與否，有白紙黑字的規定，要逃避合併計算，只要度身訂做合資格SPE即成。
又例如分期付運的銷售，國際準則要求第1批付運的銷售要即時入帳，美國則要求要掛帳化為遞延收入。銷售何時入帳，普遍是公司粉飾帳目的把戲之一。
其他國際與美國準則的差別，會計專書會有幾版紙詳列，部份會計師行亦有為客人編製對照表。但對於大眾投資者，簡單地參考年報中的盈利調節表，可能會較易消化。
以中國電信（728）為例，股票在港美兩地買賣，公司本身是以國際準則入帳，而年報尾段有調節表，將盈利由國際變為美國準則。差別主要在於固定資產重估及所引發的遞延稅項計算。換言之，由這角度思考，投資者應該毋須擔心中電信有否會計處理問題。
對照表可提供貼士
我並非說所有國際和美國準則的差異，都是會計問題所在，但基於近日投資者普遍警覺上市公司有否問題帳目，而大部份的會計問題都環繞一些有判斷空間的項目，這類兩地準則差別，對照表其實是提供了貼士，讓大家可以剔透地知道甚麼地方需要特別留意。但這些對照表需要一些會計根底才可以看得明白，大眾投資者還是參考年報的調節表，以免被過多的貼士嚇怕。
「小眾」講解到此為止，下次開始「大眾」介紹。
年青會計師協會
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龔耀輝