【本報訊】據東方鑫源（1208）向大股東中國五礦集團收購其氧化鋁貿易業務的股東文件指出，收購完成後，五礦集團持東方鑫源的股權將由74.98%增至90.6%，為維持公眾持股量，該集團會配售股份，預計最遲會在年底、即交易完成日前進行。另東方鑫源擬易名為五礦資源。
東方鑫源計劃向五礦集團收購氧化鋁貿易業務作價28.86億元，款項以發行10.09億股新股抵付，每股發行價2.86元。文件指出，若以發行價進行配售，以全舊股進行，五礦集團將售2.53億舊股，套7.21億元；若由東方鑫源發新股進行，最少須發行3.362億新股，集資9.615億元。
未定配售股份類別
氧化鋁貿易主要是從國際市場採購氧化鋁，再轉售給內鋁冶煉廠，其去年採購量達189.42萬噸，佔中國進口氧化鋁總額32.4%。不過，由於現貨採購量增加，毛利率由02年的16%降至11%，可能會再跌。
文件又指出，氧化鋁貿易公司過往並未有為保值衍生金融工具的公平價值入帳，若按香港會計準則，去年純利應少5444.1萬元人民幣，收購市盈率由7.73倍增至8.96倍，東方鑫源指會由05年度起採用香港會計準則。