早前一連接到多位傳媒朋友來電，詢問一份剛公布的財富報告，該份報告指出，在本港擁有100萬美元以上（不計自住樓宇）的香港富翁人數達6.75萬多人，位列全球富翁人數增長最快地區的第3位。上周不少報章也有大事報道該份報告，並以類似「本港富翁逾67500人」作標題，令筆者誤以為該報告是專門為本港而作的研究。豈料翻查整份報告，察覺有關本港的研究着墨不多，由於筆者距加入富翁行列遙遙無期，故不妨學習富翁們的理財方向，作為日後的部署。
該份報告名為「WorldWealthReport」是由MerrillLynch及Capgemini聯合製作的調查報告，至今已是第9年了。該份報告指出，在2004年，全球財富逾100萬美元（不計自住樓宇）的人數達830萬人，較2003年增加了7.7%，由於富翁人數在2003年的增幅僅得2.7%，故相對上2004年的富翁人數增幅相當強勁。
該報告指出，去年全球富翁人數急增的原因是由於去年全球利率是歷來偏低水平，故有利全球經濟增長及觸發全球股市上升，促使財富升值，令全球富翁人數大幅增加。既然如此，筆者估計，隨近期利率回升，相信今年的富翁人數增幅可能會因而縮減。
該報告又指出，全球富翁的資產組合中，在2002年，房地產佔了15%，2003年進一步增至17%，但在2004年，房地產投資佔富人資產組合大幅縮減至13%。報告預計，此乃富翁們開始考慮在房地產獲利回吐的訊號，相信富人將會減低房地產資產比率，轉至其他投資項目。
增持定息產品
報告亦指出，REITs房地產基金在2004年的回報較2003年為低，美國投資者正在減低房地產基金的投資。筆者忽然想到，假若「領匯」一如市場所傳，將在年底再次重新招股，不知屆時會否仍如去年底時般熾熱？
新加坡及香港是富翁人數增長最快速的第一及第三名，這相信是受惠於去年內地經濟的強勁增長，但由於今年國內的經濟增長將會放緩，同時亦會令東南亞地區本年的經濟增長減慢，有趣的是印度，她是東南亞諸國中較少受中國影響的地區，故估計印度的經濟在本年仍可維持增長步伐。
筆者一向認為，學習富人的投資策略，有助自己增長財富，可是有些超級富豪以高價批股，跟着隨後再以低價私有化，這種取巧伎倆則不是一般人可學得來。
近期富人把資金投資哪裏？據該報告指出，除定息產品（FixedIncome）外，另類投資（AlternativeInvestments）是富人持續把資金投入的資產，至於甚麼是另類投資，待日後再談。
譚紹興
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作者譚紹興為證監會持牌人士