上星期IASB主席SirDavidTweedie到香港講解全世界與國際會計準則接軌的情況，以及實行上的問題。會計師要向他拜師的，不但只是會計準則這些枯燥的硬技術，最重要是他演講時那些英式幽默。如此沉悶的題目，他可以令全場無人打瞌睡，香港人實在望塵莫及。我在想，如果這篇文章由SirDavidTweedie來寫，必然會比我寫得精采。
齋講會計準則，絕對會悶出鳥來，只有用例子說明，才可以令投資者容易明白。可恨的是提早採用新準則的上市公司不多，無法引用更多年報作為例子。退而求其次，用招股書頂上。
選擇性採用新準則
交通銀行（3328）上市，可能大多數人都有申請意願，但招股書未必人人有興趣閱讀。不過作為一家將會在香港上市兼用國際準則做帳的銀行，其財務報表絕對值得認真的投資者參考。
交通銀行這份會計師報告並不容易閱讀──85頁紙、使用國際準則、3年財務數字、集團與銀行本身的披露，加上國內銀行獨有的經營環境，閱讀起來相當費勁。但某幾部份內容對投資者了解國際準則或香港的新會計準則的使用，還是有相當幫助的。
首先要聲明，香港今年開始使用的新會計準則，其實是與國際準則接軌。換言之，嚴格上並非由舊轉新，是徹頭徹尾採用另一套新款。但如果一直沿用國際準則做帳，今年1月1日開始，就可謂是由舊轉新。
交行是後者，三年的財務數字（02年至04年）是採用舊的一套國際準則，只選擇性地採用了4條今年才生效的新準則。
財報跨越新舊交替
哪4條？與東亞銀行（023）相似，都是提早採用了跟物業有關的新準則，包括大家耳熟能詳的「投資物業升值部份計入盈利」這方法。
但注意，這些新準則是在03年制訂，交行的3年財務紀錄跨越這新舊交替，就算提早採用，都不可以套用在新準則制訂之前，所以，這升值部份化為盈利，最早只可以（亦只有）在03年的財務紀錄出現。
投資者可能會感失望，這4條提早採用的準則，都並非影響銀行最深遠的罪魁禍首，那條高深莫測的39號「金融工具」，會如何影響交銀？
39號為貸款分類
別怕！招股書有交代。就算未有提早採用全部的新準則，會計師有詳列哪些會對交行有影響。而39號「金融工具」會令銀行的貸款（招股書內稱為「源生貸款」，太拗口駭人，所以簡化為貸款）重新分類。04年底，有近1600億人民幣的貸款會按照39號準則的定義，分為「可出售證券」、「遞延稅項資產」、「投資證券──貸款」、「交易證券」以及部份撥入重估儲備。
早前經已提及，在39號準則下，以上各分類後的金融資產入帳方法有異，例如「可出售證券」是以市價入帳，但盈虧會在儲備計算，不會影響盈利；而「投資證券──貸款」則以攤銷成本入帳，假如出現減值，會即時扣減盈利。這39號對銀行的影響，是要將以前籠統的貸款執位。
其他準則的改變，會計師都有解釋會如何影響銀行的財務報表。雖則交行未足以代表香港上市的銀行，但在資料貧乏的環境下，不失為投資者理解銀行如何受新準則影響之參考。
龔耀輝