【本報訊】恒生銀行（011）計劃發行15億元10年期次級債券，成為該銀行自72年來首度發行次級債。其副董事長柯清輝出席公布場合時回應，發行次級債有助銀行更有效率運作資本，是次規模不算大，又未有直接回應會否用於收購合併。
恒生是次的債券，年期10年，首5年為定息，之後5年轉為浮息，銀行有權在第5年提早贖回。穆迪投資和標普分別給予該批債券A1及A+評級。消息稱，恒生銀行將於下周二及周三，在新加坡及香港進行路演，暫未有價格指引。
穆迪標普予A1及A+評級
穆迪解釋，是次給予恒生的債券的評級，主要因為恒生有盈利能力、資產質素良好及擁有專業的管理，認為發行該批債券可支持該行將來的貸款增長。標普則指出，評級反映銀行在香港龐大的網絡、優越的核心盈利能力、高資產質素、資金充裕及為滙豐集團的成員。
有資本市場人士對恒生發行次級債不感驚奇，雖然恒生資金充裕，但以現代資金管理辦法角度看，資本來源純為股本而欠債務，屬過份保守，而發行次級債可使銀行更有效率運作資本。而且發債有助增加資本市場對恒生的認識，雖然股票的基金經理對恒生應有所認識，但債券的基金經理對恒生未必有研究，故此舉有推動作用。至於收購合併的說法，則未必與發債有直接關係，因恒生本身也有能力支付。