市場消息透露，最多集資156億元的交通銀行，將發行58.6億新股，擬於下月6日進行市場推介，13至16日公開招股，23日掛牌。策略投資者滙豐控股（005）將認購小量新股，以維持19.9%持股量；交行亦給予滙控購股權，可於08年8月起，透過認購新股，將持股量增至40%。
中遠控股擬下周推介
此外，消息透露，中遠控股上市申請昨獲上市委員會通過，料集資15億美元，擬下周進行上市推介。
交行保薦人之一高盛證券發表的研究報告指出，滙控前後以17.5億美元（136.5億元），買入了交行19.9%股權，每股作價約1.86元（人民幣，下同），等於交行04年度帳面值1.49倍。滙控08年起，亦可增持交行至40%。
特別關注貸款屬偏高
不過，由於交行的特別關注貸款（specialmentionloan）佔總貸款15.4%，屬於偏高水平，估計交行可能會出現71億元撥備的調整，故此，高盛將交行的合理估值定為803億至981億元，相當於05年度帳面值1.36至1.66倍。
高盛又估計，交行未來貸款增長超過15%，非利息收入增長兩成以上，資產回報率可望由去年0.15%，升到06年的0.67%。不過，新的壞帳資料及信貸成本可能左右該行業務表現。
另一項值得留意的資料是，有別於以往H股要發行一成舊股，套現交予社保基金的慣例，交行今次作特別安排，全部發行新股。社保基金理事會理事長項懷城曾經表示，希望H股減持一成的股份，直接交由社保基金自行管理，而非出售套現後交予社保基金；市場估計交行可能是此舉試點。
另外，恒基地產（012）副主席林高演昨表示，該公司主席李兆基旗下的私人公司兆基財經，已與交通銀行的聯席上市保薦人滙豐證券接洽，表示兆基財經有興趣認購交行的新股，至於獲分配多少股份則由滙豐決定。