交行料帳面值1.5-2倍定價

交行料帳面值1.5-2倍定價

中國第五大銀行──交通銀行的上市計劃已開始啟動。據悉,交行將在港發售13%股權,每股招股價為帳面值的1.5至2倍,較內地上市的小型銀行以帳面值平均2.1倍成交有折讓,主要是希望引起投資者的興趣。交行集資額不逾20億美元(約156億港元),預計在6月6日訂定招股價範圍,6月18日定價,並在6月22或23日掛牌。有基金經理指出,交行定價在1.5倍至1.8倍帳面值有吸引力。
有投資者早前預期,交行招股作價會是帳面值1.8倍以上,即交行的策略投資者滙豐控股(005)入股19.9%的作價。不過,路透社引述消息稱,雖然滙控在去年的入股價每股約1.78元人民幣,但招股價將會在2元或以上。交行將在香港發行近59億股H股,佔股份13%,共集資15億至20億美元。股東之一中央滙金公司已獲准將交行的非流通股份轉為H股,使交行達到聯交所規定的最低15%公眾持股比例。

建行今年上市可期

另外,中國建設銀行董事長郭樹清接受路透社專訪時透露,今年內完成海外上市的計劃不變,如果沒有特殊情況發生,預計今年12月前可公開招股,而最終方案將在1個月內敲定。他說,建行準備了多套方案,有可能在港、美、英、日上市,目前還未確定,但會在一個月內敲定。
畢馬威會計事務所初步審計的數據顯示,截至去年底建行不良資產率3.9%,資本充足率接近12%,投資回報16.88%,資產回報0.86%,按國際會計準則計算,成本收入比率41%。