【本報訊】神華能源初定集資規模介乎195億至234億元（25億至30億美元)，將成為03年以來最大宗新股上市。
據保薦人向投資者發出的資訊披露，神華擬以8至9.7倍市盈率（按05年盈利計算）上市，除較早前已表明有興趣認購的4個財團外，嘉里集團亦會入股。神華將於本月26日向投資者推介，在6月第2周定價。
神華前期投資者推介活動，已在保薦人中金、德銀及美林牽頭下展開。由於今次上市規模龐大，神華取得調低公開招股部份佔總發行股數上下限的豁免。按一般上市慣例，公開招股部份通常佔總發行股數之上下限為10至50%，神華則取得豁免，將上下限下降到5至20%。
神華取得的另一項豁免，是將發售股份佔總股數比例，由一般的25%下調至18%（包括超額配售部份）。文件又引述專家指出，以現時的情況來看，神華應不可同時發行A股，但神華方面仍未正式抹煞這可能。
策略性投資者方面，現時已落實入股的包括AngloAmerican，將出資11.7億元，恒基（012）、中信泰富（267）、周大福及嘉里集團各購入7.8億元股份。市傳新地（016）亦有意入股。
神華預測05年純利141億元人民幣，其他保薦人則預測純利將達150億元人民幣。