同歐洲、日本等已發展的地區一樣，香港也開始面對人口老化的問題，港府高層也注意到這一點，因此署理特首曾司長在較早時就建議本港年輕夫婦最好生3個子女，可見家計會以往深入民心的「兩個就夠晒數」的口號早已不合時宜。家計會最近就搞了個網上標語創作比賽，一些落選作品例如「古有養兒防老，今靠綜援養老」、「一個唔易湊，兩個乜都夠」等等，反映現代城市人，特別是教育程度較高者都傾向於少生甚至不生，這是全世界富裕社會都正面對的兩難局面。
有人說，其實所有的社會問題都可歸結為人類的經濟行為，對生兒育女的態度也一樣。古代人和鄉下人傾向於多生，是因為衞生環境差，兒童的夭折率高，而耕田種菜是以家庭為單位，多一個子女就代表多一份生產力。但現代城市的生活指數奇高，一般打工仔養得掂自己都不容易，平時個人及家庭的衣食住行都要花錢，養兒育女更是一個不輕的負擔。
現實環境和社會風氣也令人不能再指望可以靠養兒來防老，因此一般小家庭的子女都是一個起、兩個止，這種現象其實是由經濟上的考慮決定，不是由高官呼籲一下，又或者減一丁點稅就可以改變的。
唐代詩人白居易少年時初到京城，有人就拿他的名字開玩笑說「長安居不易」。在寸金尺土的現代香港，由於樓價高，「居不易」的情況也很普遍，而在水漲船高之下，本港的生活指數也很高。且看以下一個數字：港府由02年開始停售居屋，預料到06年底總共要動用3.86億元公帑為1.6萬多個空置單位支付管理費和地租。數字令人咋舌，也反映了政府房屋政策對公共財政的影響。
香港雖以低稅率而自豪，但如計入高地價因素，實質的稅率可能高達50%，拍得上西方福利國家。近年樓市回升，發展商得益之，物業代理、銀行和按揭證券公司的生意都大旺，後者剛公布去年的純利大升75%，達6.64億元，可見按揭生意也隨着樓市而轉趨暢旺。多了人買樓，除了實際需要之外，經濟復甦，收入可以負擔供樓也是原因之一。不過，要預備幾十萬首期及每月隨加息而增加的供款，套用家計會比賽冠軍作品「大家庭、小家庭，家計做好最精明」，裏面的「家計」也應包括精明的理財規劃。
姚謙 時富泛德財策研究部
作者姚謙為證監會持牌人士