【本報訊】上海電氣昨日舉行投資者推介會，據與會人士表示，其招股價介乎1.5至1.76元，發行29.72億股H股，其中9.1%舊股，總集資額44.58億至52.31億元。德國重工業集團西門子與上海電氣簽訂協議，將以招股價購入上海電氣擴大後股本1.25%股份，佔今次發行股份5%；禁售期1年，西門子不可私下於市場增持股份。
消息人士表示，上海電氣預測05年純利將不少於15億元（人民幣．下同），按其招股價上下限計算，預測市盈率介乎11.7至13.7倍。上海電氣02至04年度純利分別為1.09億、5.61億及10.89億元；營業額分別為120.3億、165.46億及243.12億元；純利率為0.9%、3.4%及4.5%。
上海電氣董事長王成明昨日率領管理層會見投資者時透露，該集團派息率暫定為20%至30%，另不排除向母公司收購優質資產，但大前提是回報率要逾一成。截至去年底該集團持有約30億元現金。
上海電氣管理層又表示，以招股價1.63元、集資總額48.44億元（港元．下同）計算，會斥19億元投資於發電設備製造部門，以改善技術及擴產；用14億元投資機電設備部門，改善生產設備及開發新產品；及投資6.6億元於鐵路及環保設施部門。餘額則用作一般營運資金。
按每手2000股計算，不計認購費用，上海電氣每手入場費3520元。上市後，原持有上海電氣69.48%權益的上海電氣集團，持股量將減至51.58%，若行使超額配售權，持股量將進一步下降至49.58%。上海電氣集資額暫為今年本港最大宗上市集資，打破年初富士康（2038）的34億元紀錄。
上海電氣將於本月18至21日進行公開招股，並在香港時間22日訂價，28日掛牌。保薦人為瑞士信貸第一波士頓。