各上市銀行已公布業績，只待中銀香港（2388）公布，銀行業績期即告段落，各銀行公布後，大部份軟落，港基銀行（636）是其中之一，但跌後已回升，有異於其他銀行。
港基去年初由台資收購，每股作價3.68元，並曾作全面收購，雖然該收購價已過時，而現價仍低於1年前收購價，也值得關注。
去年港基盈利3億元，較上年增1.62億元或117%，每股盈利25.6仙，中期息已派6仙，末期息將派11仙，全年股息17仙，上年因涉及收購而派特別股息，不能作準。
港基存款增4%，貸款增16%（上半年增3.8%），息差收窄30個基點至1.55%（上半年1.83%），因貸款增長佳，淨利息收入增1.04%，其他營業收入增11.4%，營業收入增3.6%，增設分行及理財中心而增聘員工、資訊科技系統折舊增加，以及一次過退休金開支，影響營業支出增23%，成本收入比率由60.6%升至72%，因此，撥備前營業盈利，反而減少26.4%。
呆壞帳準備作出回撥，撥備額減少98%，只有447萬元，出售非買賣用途證券，獲利9325萬元，增加2.6%，出售物業獲利1632萬元（上年無該項目），才有強勁增長。
盈利大增，主要是呆壞帳準備的大減，包括為貸款而持有物業的減值撥回，事實上，貸款質素明顯轉好，不履約貸款比率由2.53%降至1.41%，逾期貸款比率亦由1.81%降至0.92%，今年回撥數量可能不多，但撥備料也不多。
從帳項看，港基在不斷調整策略，持續減少債券，以致帶來厚利，相信不在於獲利，在於資金獲得充份運用，去年減持債券49億元，貸款增加24.5億元，可見逐漸正常運用，而貸款增加主要在於製造業、物業及住宅，尤以製造業為甚，增長50%，拓展中小企貸款已有成效，也是較高收益的貸款，現時所持債券已減至57億元，佔總資產12.5%，上年則佔28%，目前總資產457億元，接近於內地開設分行的規定（468億元）水平，將於東莞（台商投資地區）開設辦事處，候機升格為分行。
港基存放於同業款項高達190億元，近期拆息上升，每升1%，收入增加1.9億元，處於有利地位，現價3.25元，PE12.7倍，息率5.2厘，P/B1.03倍，儘管升勢較緩，相信風險不大，可以收集。
齊明