【本報訊】泰興光學（389）集資計劃昨日捲土重來，但今次由摩根大通取代花旗及嘉誠為配售安排行，且以新股搭可換股債券方式，套裝配售集資6.345億元。雖然配股價每股只為5.724元，但與可換股債券兌換價7.098元平均後，將提高至6.345元，高於該公司早前堅持要求的6.2元，配售於數小時內完成。
泰興行政總裁馬烈堅表示，早日完成配售集資，可一洗農曆年前配售不成功的陰影，讓管理層盡快集中精神在生意及美國眼鏡銷售連鎖集團ECCA的收購上。
泰興農曆年前透過花旗及嘉誠配售8000萬股新股，配售價每股6.2至6.5元，但配售反應欠佳，只得逾五成認購，當中以歐洲投資者認購佔多。摩根大通香港企業融資主管梁嘉彰稱，今次亦是以歐洲認購申請居多，至於配售具體反應則不便披露，只可說很快完成。
泰興是次共發售約5477.37萬股新股，相當於擴大後股本9.9%，馬氏家族於泰興的持股量將由35.1%攤薄至30.7%。
另外，泰興發售3.21億元5年期可換股債券，年息1.95%，若債券換股權全部獲行使，所有新股將相當於擴大後已發行股本16%。
馬烈堅稱，儘管大股東的持股量將降至接近全購觸發點，日後可能因債券兌換而降低於30%，但「參考番思捷環球（330）邢生的經驗，只要公司管理得好，馬氏家族對此並不介意。」
是次每股配售價為5.724元，較泰興停牌前收市價的6.4元折讓10.56%，可換股債券的每股兌換價則較停牌前收市價溢價10.91%，配股集資所得3.135億元將用於國內零售收購計劃及其他項目，可換股債券資金將用於償還部份長債及高息貸款。
泰興首席財務總監李國明強調，泰興是次集資所得不會用於收購ECCA56%間接股權，配售及收購ECCA後，泰興的淨資產負債率，將由目前的兩成提高到六至七成，若不計MergerHoldco.因收購ECCA而發行的高息票據，則淨資產負債率只會提高至33%。