強積金實施至今已有4年，但仍很多強積金計劃成員因對基本問題未夠了解而感困惑。其實，退休投資並不複雜，首先檢定可承受風險之程度，繼而確立投資目標，並持之以恒地運用平均成本法，必能達至目標。不過，要在進取和保守型投資策略中取得平衡，你先要了解自己的風險承受程度和最終目標。
了解退休投資涉及的風險和潛在問題，有助你明白哪種投資選擇最為適合。每個人均有獨特的個性和需要面對的情況，故在投資前，考慮以下風險因素，可助你作出有效的投資方案。
成功的退休投資其中主要關鍵在於選擇一種你能承受有關風險程度的基金，要取得平衡便須根據你的承受風險程度，來調整基金中股票所佔的比重。換言之，基金內股票比重愈高，其風險程度便愈高。
總括而言，退休投資涉及多重風險，茲簡述如下：
「通脹風險」是指現金或等同現金資產購買力減退的長期現象，購買力因通脹而隨時間流失。退休投資的目的，應該是為保留、甚至提高日後購買力，故此需要物色回報較現金收益更高的投資。
「儲蓄目標與供款不符風險」是指在工作期間的定期積蓄，未必能在退休後提供足夠資產價值的可能性。建議辦法是將每月供款額提高，將估計回報率定於較低水平，使投資目標能更易達到。
「壽歲延長風險」是指低估了退休時所需資產價值的情況。由於已發展國家的人民愈來愈長壽，故此退休人士依賴所累積財富的時間，或會較預期為長。因此須在退休前累積大部份的財富，以便退休後仍能財政獨立。
為退休作投資，是持續一生的過程，今日的決定會影響自己的未來。以下幾個程序有助你作出明智決定：
1.認識自己
先問自己以下數條問題。
─距離退休年齡還有多少年呢？
─我的風險承受程度有多高呢？
─我是保守還是進取的人呢？
大部份強積金的供應商都可提供相關投資分析問卷，供投資者使用，讓他們了解本身可接受的投資風險。
2.基本投資知識
在各類強積金基金中，股票、債券和現金是3種主要的投資工具。認識這些投資工具的基本特性和相互關係，有助釐定自己對投資風險的承受程度。
3.了解你的投資基金
按第2步驟所述，股票、債券和現金會在不同風險類型的基金佔着不同的比重。這些基金一般分成不同類型（見附表）。
4.採取行動
經過上述3個程序後，大家現在可將風險承受程度配對有關基金，以決定長線投資策略。你可以「進取=高風險」、「中等=中風險」和「保守=低風險」作為一般選擇準則。
5.定期檢討
在決定自己的長線投資策略後，投資者仍可因應任何客觀形勢變動，每年重新評估自己的風險承受程度。
基於退休投資屬長線投資，所以投資期愈長，愈能承受市場出現的短期波幅。投資者不應因為市場出現短期波動而影響本身的投資計劃。事實上，在市場疲弱時，本月供款可以較上月購入較多的基金單位，因而減低股份的平均成本。在下一個牛市來臨時，成本已減低的基金單位便會升值，並從中受惠──這便是平均成本法所帶來的好處。
大家須注意的是，任何投資均難免涉及風險，為減低風險，你必須仔細考慮個人情況及風險承受程度。精明的投資者亦會定期檢討自己的投資和風險承受程度，並謹記自己所釐定的投資目標。假如所選擇的是1種股票比重較高的基金，而自己的風險承受程度不變，則必須保持耐性，讓平均成本法發揮其作用。
強積金投資並非投機工具，投資者切忌猜測入市時機，以避免低買高賣，也不應經常轉換所投資的基金。只要持之以恒，要達到退休目標便是1件輕而易舉的事情。
滙豐強積金