【本報訊】德祥企業（372）昨日公布，身兼大股東的集團主席陳國強，周一以現金2.644億元向大福財務出售本金額7500萬元的德祥可換股票據（CB）。同日，陳國強及大福財務分別以每股0.3元，將本金額3790萬元及7500萬元的可換股債券，兌換為1.263億及2.5億股德祥新股，分別佔德祥企業擴大後股本12.3%及24.3%。
每股0.3元換股價較德祥停牌前報1.16元，折讓74.1%；亦較德祥截至去年9月底止未經審核資產淨值1.64元折讓74.1%。
上月德祥曾發表通告稱，若可換股票據遭悉數行使換股權，德祥每股資產淨值將由1.64元大幅攤薄至0.84元。
同日，大福財務與大福證券訂立配售協議，大福證券作為配售代理，並非按全數包銷基準進行，以每股1.06元，配售2.5億股德祥股份，配售價較德祥停牌前報價折讓8.6%，大福財務將套現2.65億元，配售事宜預期明日完成。不過，德祥昨日復牌，股價挫11.2%，收1.03元，較配股價1.06元低2.83%，暫時未知最終配股能夠全數售罄。
交易及配股完成後，陳國強在德祥的持股數目雖由2.2億股增至3.46億股，但因發行多達3.763億股新股，其持股量維持33.6%不變，而大福財務將不持有任何德祥股份。
德祥現時尚有1.766億元可換股票據尚未償還（見表）。票據換股價為0.3元，最遲在明年3月3日兌換。若陳國強行使換股權，其在德祥持股量將增至49.6%。
對於大福財務以2.644億元購入一批德祥可換股票據，又以2.65億元出售，僅賺40萬元，但卻要冒持股風險，市場人士對大福的舉動感到奇怪。
由於去年12月中，德祥持有49.6%的保華德祥（498）出售所持澳洲上市的Downer股權，套現15.04億元，當時保華已表示考慮以現金股息派發大部份套現所得的資金。市場人士相信，是次配售的2.5億新股的持有人將可獲保華的特別股息。