【本報訊】中化香港（297）公布，以發行新股方式向母公司中化集團收購旗下化肥資產業務，代價50.5億元；同時建議將股份10合1，支付收購所發行50.5億股乃合股後的新股，每股作價1元，較中化停牌前4.75元（合股後）折讓78.95%。中化香港將於今天復牌。
中化香港發行50.5億股新股後，中化集團持有的股權將由21.16%升至94.65%，該公司已承諾稍後將會採取適當行動，盡快回復公眾持股量25%的規定；中化集團並會向證監會申請豁免提出全面收購。另外，由於交易涉及控股權改變及反收購活動，因此被列作新申請上市處理，需獲得上市委員會批核，以及獨立股東通過。按照協議，交易須於9月底前完成，否則將會作廢；完成後化肥公司將會委派2人進入中化香港董事局。嘉誠亞洲擔任中化集團的財務顧問，以及今次新上市申請的保薦人。
以市盈率計算，有關收購價相當於化肥項目03年度純利的12.87倍，以及去年9月底資產淨值2.8倍。每股作價1元，較去年9月底中化香港的未經審核每股有形資產淨值，大幅溢價7倍，以及較去年3月底經審核的每股有形資產淨值，溢價42.48倍。
公布指出，收購的化肥公司，業務包括在國內採購、生產、銷售化肥及其他相關農產品，是全中國最大化肥進口商，03年度收入116.17億元人民幣，盈利4.16億元人民幣；去年1至9月盈利為4.04億元人民幣，資產淨值18.9億元人民幣。母公司中化集團除經營化肥業務外，還從事石油、塑膠、金融、物流及房地產業務。
中化香港未來將主力拓展國內化肥及農產品業務。該公司指出，進行是項收購可加強公司的盈利能力及資產基礎，以及成為中化集團的上市旗艦。
另外，中化香港建議將原本每股面值0.1元的股份，削減9仙至每股面值1仙；然後才作10合1至每股面值0.1元；所產生之股份溢價帳將用以抵銷截至去年3月底累計虧損的23.27億元。