後日是1月期指的結算日。以前引伸波幅（IV）高時，期權金相應較貴，筆者只會沽出即月的期權，因此每月的結算日自然很重要；但近年IV低，即月甚至下月的期權金都非常少，筆者亦一早改沽2個月後的期權，如本月初已沽出3月的倉。
因所沽的是較遠期的期權，在較長遠走勢上的不明朗因素會增加，觀察與預測市勢上的比重亦需要增加，不能單單從誤差、時間值及溢價來賺取期權金。所以現時對市勢的預測，較以往略為重要，而筆者覺得今次由14333點開始的調整浪，會在結算後完結，2月初至農曆年前應有一個像樣的小反彈，所以做倉亦會沿着這個方向去做。
筆者在1月12日所開的期權倉，帳面已獲利9750元，而在這2星期以來，大家亦清楚地見到大市在13300至13700點之間波動，所沽出的3月期權金正一路縮減，但對縮減的過程並不一定十分清楚，所以筆者列出了一個期權金縮減過程表，讓大家更清楚地感受到期權金的增減過程（見附表1）。
大家從附表1可見，無論大市當日是上升122點或下跌183點，遠價期權的期權金只會隨着時間值之減縮而減少。沽出此種遠期行使價期權的好處，在於就算大家並不貼市，甚至對期權認識不深，但在一段時間後，大家就會明白，期權低風險的一面，所帶給你的是甚麼。對於前人所說的「一寸光陰一寸金」所提到的境況，你會有更深刻的體會。
說回本欄的期權倉，因1月期指亦會在周五結算，所以買入減按金用的1月期權會到期，到時要買入2月的期權來代替。在此我會選買2月120P及144C各3張，期權金分別大約是9點及6點。沽倉方面，我會將3月148C/150C買回平倉（大約6點及4點），再開4月新倉，沽3張146C及2張148C，而3月116P/118P因仍有幾十點，暫不平倉，加沽1張4月116P（約45點）用以平衡C/P比例。
三稜鏡