【本報訊】本地三家發鈔行之一的渣打銀行（香港），其母公司渣打集團昨日宣布，斥資三十三億美元（二百五十七點四億港元），收購南韓第七大銀行——韓國第一銀行的全數權益。這是渣打逾百年來最大宗的收購行動，集團憑着較高出價，擊敗另一熱門買家的滙豐控股。 記者：劉美儀
渣打集團在倫敦開市後，即透過嘉誠證券及瑞士銀行，配售一點一七九億股新股，相等於渣打已發行股本的一成，預計籌集資金約十億英鎊（即一百四十六億三千四百萬港元），以支付部份交易所需金額，配股以競價投標方式進行，標價定於九點一五至九點二五鎊之間，約超額兩倍。渣打所出的收購價相等於韓一銀行截至九月底資產淨值的一點八七倍。
由於證券界普遍預期渣打出價要高於滙豐，才能順利奪標，加上配股集資產生的攤薄作用，故收購消息短期內將對渣打股價有一定壓力，但長遠計算，分析員相信購入韓一銀行，有助進一步鞏固該集團在新興市場的優勢。
自去年底起，韓國報章及外電，一直引述消息指滙控為收購韓一的大熱買家，甚至一度傳聞會在聖誕及新年期間，公布滙豐中標，但後來消息指，因滙豐不願提高收購價，故渣打在最後階段跑出。收購韓一銀行後，以亞洲及新興市場為業務根據地的渣打集團，在區內的生意分布將更多元化。按六月底備考數字計算，韓國的資產值佔集團總資產比率，將由收購前的百分之一劇增至百分之二十四，地位僅次於香港。
對於未能奪得韓一銀行，滙豐銀行發言人表示，集團不是單純倚賴收購來壯大業務，而進行收購研究時，亦要依據內部嚴謹的標準，在某些情況下，若收購條款難以達致預期的回報率，集團寧願放棄。
渣打昨日在本港開市前已停牌，停牌前報一百三十九點五元，受配股活動影響，渣打股價在倫敦開市初段，跌百分之三點七八，報九點一七英鎊，截至本港時間昨晚十一時四十五分報九點三英鎊，折算為一百三十五元八角，較香港上周停牌前一百三十九元五角，跌近四元。
渣打併購韓一是韓國最大宗的現金收購交易，渣打集團行政總裁戴維思在倫敦表示，收購作價合理，併購為集團在零售銀行業務發展開拓了一個增長潛力巨大的平台。他預計，當明年度韓一銀行全年度業績併入渣打後，會對集團的盈利表現帶來增值效益（earningsaccretive），有關交易預期在四月底前完成。
以經濟規模計，韓國是亞洲區第三大場，今年度經濟增長預測為百分之四點三，當地消費信貸市場，無論是按揭貸款抑或無抵押貸款如信用卡市場等，都有很大拓展空間，以按揭債務佔國民生產總值比例計算，韓國的比率為百分之三十，但英美等已發展成熟國家，比率則高達百分之六十五。