【本報訊】城市電訊（1137）宣布，正考慮國際發售約1.1億美元（約8.58億港元）的定息優先票據。城電表示，集資用途將用於償還約1.97億港元債項外，餘額會用作資本開支和額外營運資金，並要作為其擴展網絡覆蓋的資金。
市場消息透露，城電是次發售的為10年期高息票據，5年後發行商可提早贖回，息率逾8厘，安排行為花旗，國際路演將於周四展開，依次為香港、新加坡、倫敦及洛杉磯，預期可於下周五前定價。
由於城電亦在美國納斯達克掛牌，相信這次發售票據，亦會以美國投資者為主。
穆迪給予城電之高息優先票據「Ba3」評級，另亦給予城電「Ba3」評級，評級展望為穩定。穆迪指評級反映城電的寬頻網絡具成本優勢，及其能透過單一平台提供多種服務，且其自建網絡已吸納了120萬名住宅用戶，另其財政管理保守、管理層具經驗亦是優勢之一。
但同時，評級亦反映該公司正面對若干挑戰，包括在擴展業務下，其負債對EBITDA比率將升至逾4倍、長途電話收入繼續下滑及擴大住宅網絡覆蓋面對的風險等。
標準普爾亦給予城電「BB-」企業信貸評級，評級前景為穩定，另亦給予城電的票據「BB-」評級。
標普指出，企業信貸評級反映城電本地市場佔有率及公司規模較細，其積極擴充計劃會增加財務風險。不過，該行認為，城電資金充裕，加上其網絡現代化及具有效益的成本結構，足可抵銷上述弱點。
城電於通告中指出，於03及04兩個財政年度，於城域以太網絡基建的資本開支約為2.29億及3.92億元，公司計劃於05及06兩個財政年度合共作出9.9億港元的資本開支，大部份會用於繼續自建光纖骨幹網，以取代無線及租賃體幹網，擴大其城域以太網網絡的覆蓋範圍。
截至去年12月15日止，城電的寬頻接駁服務客戶數目為20.1萬，固網電話用戶則逾25.3萬，當中1.9萬屬公司用戶，而03年8月推出的寬頻收費電視服務，則有3.6萬戶。