除了可用期指對沖手上沽空期權的風險外，更可利用期權對沖期權。
期指對沖是一種完全對沖方法，即對沖過程完成後，而大市勢頭不再掉頭的話，你手上的倉已毋須理會，保持利潤直至結算。
但期權對沖是一種不完全對沖的方法，只能對沖一定的升幅或跌幅。因它是沽出另一指定的行使價Call（認購期權）或Put（認沽期權）來對沖原來的短倉。舉個例子：持有沽空12月14200C1張，當大市升上14200點時，你可沽出1張12月144P，收取315點左右的期權金，以抵銷大市升上14400時之損失。這樣做有甚麼好處？
優點是用期權對沖期權，可以不用直接面對市況逆轉之風險。用回以上例子，若你用期指對沖，以14200買入1張期指，若大市不再上升而掉頭下挫至14050點，你所面對的，將是即時帳面損失150點。
但若用期權對沖，因你沽的是144P，收取了315點期權金，理論上大市在14085點以下，你才會有實質損失，這可令你減少心理壓力，不至於在市勢逆轉做錯事。
不過，用期權對沖期權亦不是萬無一失。首先，因它只是對沖一定的幅度風險，若大市升上14400點以上，它就未及期指的完全對沖有效。因你所沽的對沖用期權只是144P，當大市升破14400點，它亦失去對沖作用，到時大家又要再沽更高的Put，例如沽146P。
「搬倉」是做勒束式期權短倉應付市況波動、減低風險的1種應對方法，基本原理很簡單，只是更改你之前所沽空期權的行使價，將沽空了的行使價由現價位買回平倉，再重新沽回較遠的行使價。例如原來沽出了1套124P/148C，若大市升上14400，你可買回148C沽出150C，將整套倉變成124P/150C。這種做法只是道出搬倉的基本做法，但在運作當中仍有很多細節要注意：
1.在買回148C後，是否即沽152C？
2.應否等升高些及貴些才沽回152C？
3.124P需否同時向上搬上128P？
以上問題全涉及你對大市的看法，所以理論上是沒有法則的，大家只要知道有這方法去將自己的倉置於較安全之地已可。
有時大家基於一些無謂的困擾，會對搬倉有所抗拒。例如早前沽了144C（收80點），之後大市一路升。在13800附近時，144C已升上120點，大家不想買回平倉，因覺得會輸40點。但其實真正的損失不是40點，而是你買回120點後再沽回幾多點的差價。例如買144C（收120點），再沽146C（收92點），即120-92=28點。換言之，你實際只損失28點，而這些損失理應在大市一路升時，用沽Put作保險彌補了。
三稜鏡