投資相連保險的保單，比較難以明白，加上保單常常用了不少術語，容易令到投保者混淆。用回昨日的「開心儲蓄寶」作為例子，它的構成如附圖所示：
儲蓄寶是一種包含身故保障與生活保障的產品。身故保障的保障成份就像一般人壽保險一樣，分為3個項目，分別是（1）身故賠償；（2）現金花紅，及（3）累積紅利及現金花紅的利息。
1.身故賠償部份是固定的。例如基本保額是40萬，在保單有效期之內，這個賠償額是不變的，只要投保人身故，便能得此賠償。
2.現金花紅是計劃的花紅部份。只要計劃仍然有效，而保單持有人又有按計劃供款的話，通常會有花紅。但是以儲蓄寶的例子來說，首9年是沒有花紅分的，要待第10年才有花紅。
3.累積紅利及現金花紅的利息，是保單持有人累計供款滾存的投資回報及利息。項目在供款初期便出現。
把以上3個項目加起來，便等於供款人身故保障的總額。
除了身故保障這部份，生活保障（退休保障）亦是重要部份，而它亦有三個項目（見附圖）。因為後面兩個項目與身故保障的項目一樣，所以不再贅述。而生活保障的重要部份，就是供款人的投資現金價值，即是如果中止保單之時，能夠拿回多少金額的部份。
麥萃才
浸會大學財務及決策系助理教授