國航提早招股截領匯胡

國航提早招股截領匯胡

【本報訊】市場消息透露,今日開始巡迴推介的中國國際航空,招股價介乎2.35至3.1元,發售28.05億股,集資65.9億至86.9億元。為免與領匯房產基金(2382)「撞期」,引致收票行出現混亂,國航計劃提早一個工作天公開招股及掛牌,即下周五(3日)招股,下月15日掛牌。兩大新股同時招股,亦導致短期港元拆息上升。

擬在香港及倫敦上市的國航,今日在新加坡展開巡迴推介,下周一到香港,之後再赴歐美。該公司計劃以8.8至11倍的05年預測市盈率上市,最多集資86.9億元。

招股價2.35至3.1元
國泰航空(293)較早前公布,將認購國航10%股份,成為策略性投資者。按招股價範圍計算,國泰認購約9.3億股,涉資22億至29億元。
由於國航原定的公開招股以及掛牌日期,與近日不停催谷、最多集資237億元的領匯相同,故此國航已增加收票行數目,由原先只有滙豐1家,再加入渣打銀行及中國工商銀行。滙豐及渣打同時亦是領匯的收票行。
市場消息透露,為免兩隻大型新股「撞期」,引致收票行出現混亂,國航昨日決定將有關上市日程提早一天。最新的公開招股日期為下月3至8日,15日掛牌。
國航的保薦人為美林及中金。國航去年受「沙士」影響,盈利只有1.6億元(人民幣.下同)。

短期港元拆息上升
美林證券預期,國航今年盈利將大幅增加14倍,至23億元;明年則增長2.2%。今次上市集資所得主要用作購買飛機及還債,該公司計劃在06年前,投資187億元,購入46架飛機,並建設機場客運大樓。
另方面,美電昨表現牛皮,但1個月港元同業拆息則稍為上升,由原來接近零水平升至約0.3厘,星展銀行(香港)財資市場董事總經理馮孝忠表示,主要由於市場開始關心稍後領匯及國航進行公開招股,資金可能略為緊張,故對於拆放1個月資金略為遲疑,不過由於銀行體系結餘仍然龐大,因此相信屆時招股時,市場資金相當充裕。
昨日隔夜息仍徘徊在接近零水平,美電報7.7740至7.7750水平,1年遠期美電折讓價因拆息略為上升而收窄,折讓價報1300點子。