【本報訊】建滔化工（148）昨日宣布計劃以每股1.9元向依利安達（033）提出敵意收購，並向小股東提出全面收購。由於建滔現持有依利安達27.66%，收購能否成功，取決於持有42.87%依利安達權益的大股東EEIL的意向，或餘下29.47%股東的決定。故建滔亦表明，收購須獲得依利安達股權至逾50%後，方可作實。
依利安達昨晚發表通告稱，集團未曾收到建滔任何收購建議文件。董事局只是審閱了建滔昨日發表的私有化通告，現正考慮該有關建議，將成立獨立董事委員會及委任獨立財務顧問，向股東提出意見，但現時依利安達仍未委任獨立財務顧問。建滔及依利安達昨雙雙停牌。
由於依利安達附屬EEIC在新加坡上市，若成功收購依利安達，建滔便提出以每股2.85美元（22.23港元）向EEIC小股東提出全購。依利安達現持有EEIC約51.71%。建滔表示，有意維持EEIC在新加坡的上市地位。以建滔現持有27.66%依利安達權益，連同尚未行使的1821萬份認股權，收購餘下股權益涉資17.07億元，加上收購EEIC餘下權益涉資約2.05億美元（15.99億港元），整項計劃涉及資金高達33.06億元。
建滔昨日透過里昂證券以先舊後新方式，配售6500萬股，每股作價14.7元，集資9.55億元。配售價較停牌前報價15.3元折讓3.92%，集資用於支付私有化依利安達的部分費用。另外，建滔亦獲花旗銀行香港提供一筆無抵押貸款最多達72.7億元，應付私有化及為現有融資提供再融資。
建滔表示，收購依利安達及EEIC將擴大業務的縱向整合，提升印刷線路板業務的規模經濟效益，並可與依利安達互補客戶基礎，擴大市場覆蓋率。
建滔收購依利安達作價每股1.9元，較依利安達停牌前報1.74元有9.2%溢價，按截至6月底止年度全面攤薄盈利0.1201元計算，市盈率15.82倍，較其6月底有形資產淨值0.67元溢價1.84倍。收購EEIC作價較其昨天收市價2.74美元溢價4.01%。
據花旗銀行的承諾函件，由多名董事持有的建滔大股東HallgainManagementLimited，在建滔的持股量不可低於30%，其中建滔主席張國榮在HallgainManagementLimited的持股量不可低於20%，否則均構成違反事件，融資可能立即到期及須按要求償還。
現時HallgainManagementLimited持建滔35.85%股權，張國榮佔HallgainManagementLimited約22%權益。上述貸款融資須在發出承諾函件日期後六個月悉數償還，但可延期6個月。