【本報訊】恒指新貴招商局國際（144）終於落實出售內地公路業務，以25.91億元作價，向招商局持有23.98%股權的新加坡上市公司招商局亞太，出售所持內地公路業務，變相分拆上市。代價包括發行新股及可贖回可換股優先股，交易完成後，招商局將持有招商局亞太72.3%股權。
招商局早於6月初已發出通告，內容是正與一家海外上市公司，磋商出售內地5條收費公路權益，代價涉及發行新股，最終招商局將成為該上市公司的大股東。原來該上市公司便是招商局的聯營公司。
出售的5條公路權益包括位於廣西的桂柳高速公路40%股權，貴州的貴黃公路、寧波的寧鎮駱公路及余姚公路各60%股權，以及廣東的羅梅公路33.4%股權，有關業務截至12月底止02及03年度純利，分別為1.16億及1.22億元，資產淨值分別為28.73億及28.1億元。
至於招商局亞太支付的代價，分三部份，一是8.5億元以2.822億股新股支付；二是14.11億元以4.073億股可贖回可換股優先股支付；三是3.3億元以所持深圳海星港口發展的33%股權支付。新股每股作價0.662坡元，較招商局亞太上周收市價0.535坡元有24%溢價；優先股的每股作價為0.761坡元，溢價42%。
海星港口為一家中外合資企業，主要經營深圳媽灣的碼頭項目，另外兩位股東分別為深圳南油集團（持股34%）及中國對外貿易運輸總公司（持股33%）。按所持的33%海星港口的截至12月底02及03年純利，分別為1700萬及1800萬元。
另外，招商局亞太在收購完成後，將向現有股東，派發每股0.02元坡元的特別股息，但支付收購而發行的新股則不獲派發特別股息。
招商局董事局認為，加入了深圳西部的海星港口，集團能更好整合該區的港口資源，並可強化港口管理水平及營運效率。