【本報訊】繼和記電訊國際（2332）縮減上市集資規模後，由國家前總理李鵬女兒李小琳掌管的中電國際亦縮減集資規模逾20%。市場消息稱，中電國際將招股價上下限訂於2.1至2.6元，令最高集資額降至25.74億元。以中電國際發售9.9億股計算，集資額介乎20.79億至25.74億元，預測市盈率10.5至13倍。該股下月4至7日公開招股，10月8日定價，15日上市。
接近承銷團消息人士指經篩選後，恒基地產（012）主席李兆基及新加坡國有的淡馬錫控股，落實成為中電國際策略股東；雙方各自購入發售股份約9%，將長線持有。以整家中電國際股份計算，行使超額配股權前，兩者各持有股約3%，以上限計算涉資約5億元。
中電國際今次上市將發行9.9億股股份，約擴大後股本33%；當中約9000萬股為舊股。中電國際今日展開投資者推介會，有分析員指下調招股價，有利上市後股價表現；再者經下調後，其市盈率將貼近業務性質及發展前景相近的華潤電力（836），更能反映中電國際實際價值。
消息人士又表示，由於減價後反應熱烈，中電國際承銷團將極大機會行使超額配股權，多發售15%股份，預期屆時集資額將增至23.4至29.64億元。
今次已經是中電國際第2次縮減招股規模──7月時原計劃籌集39億元，但因市況欠佳將計劃延至本月；本月初將初步集資規模減到23.4至35.1億元，當時的解釋是煤價上升令盈利減少，因而需同步縮減規模。
據上市保薦人美林證券就中電國際業務撰寫的研究報告預測，縱然短期內煤價繼續攀升，但因電費上調，及內地煤價長線可維持平穩，04及05年純利將分別增長8%及3.4%，達6.52億及6.77億元人民幣。
據悉，中電國際的招股價初定為2.1至2.6元，集資最高25.74億元，將用作興建電廠，及向母公司購入更多電力資產。中電國際現擁有及營運3家電廠，總裝機容量約3000兆瓦；完成擴建及向母公司購入資產後，將額外增加6000兆瓦。中電國際母公司為5大電力集團之一的中國電力投資集團。