【本報訊】證監會公布雙重存檔制度最新進展，該會指出，已注意到數宗新上市申請的個案中，出現兩個嚴重的披露不足問題，包括誇大公司新產品的市場反應，及申請上市的公司與其供應商或客戶有不尋常關係。證監認為，這些個案的資料披露，不足以讓投資者掌握具體情況，故有需要特別關注。
去年4月《證券及期貨條例》生效，雙重存檔安排亦隨即運作，證監抽取部分提交予港交所（388）的上市申請進行審核。今年上半年從港交所合共接獲66宗申請，對其中31宗給予意見（見表）。
證監指出，特別注意兩個披露缺失問題，出現在數宗個案中。首先，部份公司聲稱，已經或將會在市場推出新產品，並預期有關產品將十分成功。但證監認為，有關資料披露並不充分，無法使投資者就其研究、開發及市場推廣活動作出有根據的判斷，使投資者無法了解到為何有關新產品可能像預期般成功。
另一問題是在部份個案中，申請上市的公司與其供應商或客戶，有非比尋常的關係，例如貨物的供應量或銷售量波動不定，財務報表顯示有重大的融資活動交易，以及該些供應或銷售活動曾經是公司本身的部份業務。
證監指出，這些個案的資料披露未能給予投資者清晰概念，可以對上述關係進行評估。
證監會企業融資部執行董事歐達禮表示，證監重視上市申請人及上市公司的資料披露質素，而不是其數量，證監關注申請人能否作出關鍵及有意義的資料披露，使投資者可以在獲得充分信息的情況下，決定是否作出投資。
另外，證監又對去年第4季的存檔作出總結，指證監曾給予意見的9宗個案中，有2宗的保薦人已辭任及有關申請已遭撤回，3宗由於為期6個月的申請期限屆滿而失去時效，1宗申請被港交所拒絕，另1宗申請中，證監表示沒有進一步意見，而其上市申請，期後獲港交所批准。其餘2宗申請仍然繼續。
證監會今年初曾表示，上述9宗個案中，有5宗是分別由2名保薦人負責，該2名保薦人的員工數目有限，證監關注他們是否擁有足夠資源履行職責。其中1宗個案所遞交的招股書草擬本，基本上是另一家公司的招股書複製本。