【本報訊】標準普爾基金評鑑公布上半年強積金表現調查，235隻強積金基金的平均回報差不多沒有增長，整體平均回報僅0.04%，只較一般銀行活期存款0.001厘為佳。若由01年初強積金推出以來的回報計算，則錄得平均回報率0.24%。不過，基金界人士認為，強積金歷史仍短，不應以目前的市場表現，而改變長期投資目標。
標普的數據顯示，上半年強積金基金類別中，以股票基金表現最佳，回報為0.5%；其次為平衡基金，回報0.4%；貨幣基金、環球保值平衡基金及債券基金均錄得虧損，其中債券基金表現最差，回報為負0.96%。
不過，若計算01年2月至今年6月底強積金推出以來的3年半回報，情況則完全相反，股票基金表現最差，回報為負6.99%；債券基金回報最佳，達13.88%。
以上半年計算，在眾多強積金基金中，日本股票基金表現最好，回報率達14.31%，其次是美國及歐洲股票基金，回報分別為2.89%及1.84%。表現最差為韓國股票基金，虧損達10.71%。
若以過去3年半的數據計算，表現最佳是回報率達35.15%的亞太區中性平衡基金，其次為24.13%的環球債券基金及19.2%的韓國股票基金，表現最差則是北美股票基金，錄得負26.66%的虧損。
標普投資服務亞太區董事總經理利迪指出，雖然去年底投資者對環球經濟前景樂觀，但今年上半年中東局勢持續不穩，西班牙及沙地阿拉伯出現恐怖襲擊，加上油價高企，令股市表現受到限制，即使上半年股票基金是強積金眾多基金類別中表現最好，與去年同期相比仍然遜色。
投資者可能因為上述數據而擔心強積金積蓄，但利迪強調，強積金乃每月供款，在股市表現不理想時入市，反而可有效降低投資成本，對於退休投資而言，市場的一時變化不應過份看重。
德盛安聯資產管理零售業務總監溫婉容指出，數據正反映上半年市場波動的情況，例如市場憂慮加息而影響債券基金，貨幣基金雖然可視為定期存款，但受低息環境蠶食，加上要扣除運作成本，故錄得0.2%的輕微虧損。
她認為，「投資點都好過只做定存」。她又指出，不應以半年或3年半的數據量度強積金的表現，起碼要5至10年。對於年過50歲的僱員，雖然面對波動的市況，但她仍建議組合中應有適量的股票及債券成份，以平衡市場風險。